ブティックス株式会社（）

２【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社が判断したものです。なお、当社は第１四半期連結会計期間より四半期連結財務諸表を作成しているため、前年同四半期連結累計期間及び前連結会計年度末との比較分析は行っておりません。なお、参考のため前年同四半期との比較について、セグメントごとの売上高及びセグメント利益を記載しております。

(1) 経営成績の状況

当第３四半期連結累計期間における我が国経済は、海外経済の影響や物価上昇による景気への下押し圧力があり、景気は一部に足踏みもみられるものの、全体的には緩やかな回復傾向にあります。

当社グループが主に事業を行う介護業界においては、異業種からの新規参入による競争の激化や人材採用難の状況が継続していることにより、全体として厳しい状況が続いております。この結果、介護事業所の再編が加速しており、Ｍ＆Ａによる事業承継への需要が高まっている状況にあります。また、我が国の高齢化率（総人口に占める65歳以上人口の割合）は年々上昇し、介護サービスの需要が拡大していることを背景として、介護高齢者マーケットへの参入意欲は引き続き旺盛であります。

このような環境のもと、当社グループは商談型展示会を開催することによって、単体事業としても収益を上げながら、来場者である介護事業者と出展社である各種サプライヤー（*1）、双方の決裁権限者の情報並びに業界特有の課題・ニーズに直接アクセスできる利点を活かし、Ｍ＆Ａ仲介を含む様々なサービスを提供していく独自のビジネスモデルを展開しております。

当第３四半期連結累計期間においては、展示会事業とＭ＆Ａ仲介サービスに加え、2023年４月１日付で株式会社リアライブの全株式を取得し、新たに人材採用支援事業を注力事業として、これらの育成に努めております。

展示会事業のうち介護業界におきましては、「ＣａｒｅＴＥＸ（*2）」及び商品ジャンル特化型展示商談会「ＣａｒｅＴＥＸ Ｏｎｅ」を東京都、大阪府、福岡県、宮城県、愛知県、神奈川県、北海道の全国合計７エリアで開催するため、来場者及び出展社に対する販促活動を行ってまいりました。また、新型コロナウイルス感染症を契機に大きく変容した社会・ビジネス環境の中で、介護・健康施術事業者と介護・健康施術関連サプライヤーに効率的かつ安全に配慮した新たな商談・マッチング機会を提供すべく、商談型オンライン展示会「ＣａｒｅＴＥＸ３６５オンライン」及び「からだケアＥＸＰＯ３６５オンライン」を開催しております。

また、展示会事業のうちＩＴ業界におきましては、オンライン展とリアル展をシームレスに融合させ、双方の強みを活かした、新発想のハイブリッド展示会「ＤＸＰＯ（読み：ディーエクスポ）」を東京、大阪、福岡及びオンライン上で開催するため、来場者及び出展社に対する販促活動を行ってまいりました。

一方、Ｍ＆Ａ仲介事業につきましては、案件の成約に注力するとともに、新分野である建設・ＩＴ等の各分野への横展開を本格化するための営業活動を実施いたしました。また、前事業年度に引き続き、Ｍ＆Ａコンサルタントを大幅に増員するための採用活動を実施いたしました。

また、人材採用支援事業につきましては、新卒向け採用イベント「ジョブトラ」の開催・運営及び求人企業への人材紹介を行う一方で、引き続き当社のノウハウである教育体制の整備・仕組化に注力いたしました。

以上の結果、当第３四半期連結会計期間（３ヵ月間）の経営成績は、売上高は1,009,738千円、営業利益は97,279千円、調整後営業利益(*3)は139,742千円、経常利益は94,416千円、親会社株主に帰属する四半期純利益は51,929千円となりました。

また、当第３四半期連結累計期間の経営成績は、売上高は2,644,743千円、営業利益は38,123千円、調整後営業利益は165,512千円、経常利益は30,760千円、親会社株主に帰属する四半期純損失は19,749千円となりました。

第３四半期連結会計期間（３ヵ月間）の経営成績

（単位：千円）

なお、当社グループが運営しているサービスのうち、展示会事業及び人材採用支援事業につきましては、売上高及び営業利益の計上が、展示会及びイベントの開催月に偏重いたします。大規模な展示会及び採用イベントの開催が、いずれも第４四半期に集中していることから、売上高及び営業利益が第４四半期連結会計期間に急増する傾向があります。

当第３四半期連結累計期間における各セグメントの概況は、以下のとおりです。なお、第１四半期連結会計期間より、「商談型展示会事業」と「ハイブリッド展示会事業」の２つの報告セグメントを「展示会事業」に変更しております。

（イ）展示会事業

展示会事業のうち介護業界においては、商談型展示会である「ＣａｒｅＴＥＸ」及び商品ジャンル特化型展示商談会「ＣａｒｅＴＥＸ Ｏｎｅ」並びに商談型オンライン展示会「ＣａｒｅＴＥＸ３６５オンライン」及び「からだケアＥＸＰＯ３６５オンライン」の運営を行っております。当第３四半期連結累計期間においては、６月に横浜展、７月に札幌展、８月に仙台展、10月に福岡展、11月から12月にかけて大阪展を開催いたしました。

展示会事業のうちＩＴ業界においては、オンライン展とリアル展をシームレスに融合させ、双方の強みを活かした、新発想のハイブリッド展示会である「ＤＸＰＯ」の開催・運営を行っております。

ハイブリッド展示会「ＤＸＰＯ」とは、オンライン展の開設期間中（365日24時間）に並行してリアル展を年複数回開催し、リアル展の会期前１ヵ月及び会期後２ヵ月は、オンライン展でも集中的にマッチングすることで、「見込客獲得の量」と「商談の質」を高めつつ、かつ、年間を通じて継続的なマッチングの機会を提供するサービスです。

当第３四半期連結累計期間においては、「バックオフィスＤＸＰＯ」及び「営業・マーケ／広告・販促／店舗・ＥＣ　ＤＸＰＯ」をオンライン上で開催するとともに、８月に東京展、10月に九州で初となる福岡展を開催いたしました。

また、展示会関連サービスとして、ブース施工・運営支援のサービスを提供してまいりました。

〔展示会開催スケジュール〕　※展示会名が、赤文字＝介護・健康施術業界、青文字＝ＩＴ業界

※画像省略しています。

以上の結果、介護業界・ＩＴ業界ともに展示会の規模が拡大し出展小間数が増加したため、当第３四半期連結会計期間（３ヵ月間）における展示会事業の売上高は501,450千円（前年同四半期比93.7％増）、セグメント利益は150,181千円（前年同四半期比326.0％増）となりました。

また、当第３四半期連結累計期間においては、展示会事業の売上高は1,174,499千円（前年同四半期比74.7％増）、セグメント利益は251,058千円（前年同四半期比218.5％増）となりました。

第３四半期連結会計期間（３ヵ月間）の経営成績（展示会事業）

（ロ）Ｍ＆Ａ仲介事業

Ｍ＆Ａ仲介事業は、介護・医療及び障害福祉事業者向けをはじめとしたＭ＆Ａ仲介サービスの提供を行っております。当該事業におきましては、ウェブサイトのコンテンツ充実、セミナーの開催、ダイレクトメール及び地域金融機関等との業務提携によって案件獲得を強化するとともに、案件の成約に注力いたしました。

また、当第３四半期連結累計期間においては、当連結会計年度はもとより来年度に向けた大幅な売上拡大を見据え、①建設・ＩＴ分野を始めとした新分野における売主・買主の開拓及び案件成約のために主力のコンサルタントの一定数を投入したほか、②事業部門全体で、介護分野も含めた案件のソーシングに注力したことにより、上半期の案件の成約に遅れが生じておりました。10月以降は順調に案件の成約が進捗したものの、成約組数は当第３四半期連結累計期間において、88組（前年同四半期比8.3％減）となりました。

以上の結果、当第３四半期連結会計期間（３ヵ月間）におけるＭ＆Ａ仲介事業の売上高は329,235千円（前年同四半期比5.5％増）、セグメント利益は87,005千円（前年同四半期比37.1％減）となりました。

また、当第３四半期連結累計期間においては、Ｍ＆Ａ仲介事業の売上高は993,169千円（前年同四半期比20.2％減）、セグメント利益は244,124千円（前年同四半期比68.2％減）となりました。

第３四半期連結会計期間（３ヵ月間）の経営成績（Ｍ＆Ａ仲介事業）

（ハ）人材採用支援事業

人材採用支援事業においては、新卒向け採用イベント「ジョブトラ」の開催・運営及び求人企業への人材紹介を行っております。

当第３四半期連結累計期間においては、当社のノウハウである教育体制の整備・仕組化を浸透させるなど、社内体制の強化を図るとともに、事業の育成に注力いたしました。

以上の結果、当第３四半期連結会計期間（３ヵ月間）における人材採用支援事業の売上高は178,884千円、セグメント利益は12,229千円となりました。

また、当第３四半期連結累計期間においては、人材採用支援事業の売上高は476,547千円、セグメント利益は75,714千円となりました。

第３四半期連結会計期間（３ヵ月間）の経営成績（人材採用支援事業）

（単位：千円）

(*1)介護用品メーカー、機械浴槽や建材等の設備備品メーカー及び介護ソフトや配食等の施設向けサービス事業者等

(*2)「ＣａｒｅＴＥＸ」のうち東京展及び大阪展については、複数の専門展により構成される「ケアウィーク」の総称にて開催。

(*3)2021年２月１日を割当日とする新株予約権の行使条件となる利益であり、連結損益計算書（連結損益計算書を作成していない場合、損益計算書とする。）に記載の営業利益から、のれん償却費及び新株予約権に係る株式報酬費用の影響を排除した金額です。

調整後営業利益＝営業利益+のれん償却費+株式報酬費用

(2) 財政状態の分析

資産、負債及び純資産の状況

（資産）

当第３四半期連結会計期間末の総資産は4,445,548千円となり、流動資産は2,926,421千円となりました。主な内訳は現金及び預金2,612,395千円等です。固定資産は1,519,126千円となりました。主な内訳はのれん1,029,757千円等です。

（負債）

当第３四半期連結会計期間末における負債合計は2,850,820千円となり、流動負債は1,762,554千円となりました。主な内訳は前受金849,808千円等です。固定負債は1,088,266千円となりました。内訳は、長期借入金1,088,266千円です。

（純資産）

当第３四半期連結会計期間末における純資産は1,594,727千円となりました。主な内訳は、利益剰余金1,323,317千円等です。

(3) 会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はありません。

(4) 経営方針・経営戦略等

当第３四半期連結累計期間において、前事業年度の有価証券報告書に記載した経営方針・経営戦略等について、重要な変更はありません。

(5) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

当第３四半期連結累計期間に新たに発生した優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題はありません。

(6) 研究開発活動

該当事項はありません。