株式会社コモ（）

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1）経営成績等の状況の概要

当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

①財政状態及び経営成績の状況

当連結会計年度における我が国経済は、新型コロナウイルス感染症の５類感染症への移行による行動制限の緩和、賃金の引上げ等による緩やかな持直しが見られた一方で、ウクライナ及びパレスチナを巡る情勢、円安の進行による輸入品価格の上昇等により、先行き不透明な状況が続きました。

当業界においては、原材料価格、エネルギー価格等の上昇を背景として、製品価格の値上げが続くなか、消費者による生活防衛意識の高まりもあり、厳しい経営環境となりました。

こうしたなか、当社グループは、パネトーネ種の特長を活かした製品の開発、改良等に注力し、新たに「デニッシュストロベリー」、「チョコクリームパン」のほか、PB製品１品を発売しました。販売に関しては、製品価格の改定を含む適正な価格による取引の推進、販路の拡大等に努め、生活協同組合及び自動販売機オペレーターとの取引を堅持しつつ、卸売問屋、量販店等への売上を伸長させました。また、原材料費、燃料・電力費等の高騰に対し、業務の合理化を図り、販売費及び一般管理費等を削減しました。

以上の結果、当連結会計年度の経営成績は、売上高73億９百万円（前年同期比3.8％増）、経常利益８千９百万円（前年同期比76.3％増）、親会社株主に帰属する当期純利益４千２百万円（前年同期比37.5％増）となりました。

当連結会計年度末における総資産は、前連結会計年度末に比べ５億４千２百万円増加し、53億１千４百万円となりました。

流動資産は、前連結会計年度末に比べ６億１千４百万円増加し、20億７千７百万円となりました。これは主に現金及び預金の増加（４億９百万円）、売掛金の増加（１億６千３百万円）、原材料及び貯蔵品の増加（２千５百万円）等によるものであります。

固定資産は、前連結会計年度末に比べ７千１百万円減少し、32億３千６百万円となりました。これは主にリース資産の減少（３千８百万円）、無形固定資産の減少（１千６百万円）、繰延税金資産の減少（２千５百万円）等によるものであります。

当連結会計年度末における負債合計は、前連結会計年度末に比べ５億円増加し、32億９千４百万円となりました。

流動負債は、前連結会計年度末に比べ６億１百万円増加し、25億７千９百万円となりました。これは主に買掛金の増加（３億５千８百万円）、短期借入金の増加（１億円）、１年内返済予定の長期借入金の増加（２千万円）、未払金の増加（１億２千１百万円）等によるものであります。

固定負債は、前連結会計年度末に比べ１億円減少し、７億１千４百万円となりました。これは主に長期借入金の減少（４千３百万円）、リース債務の減少（３千１百万円）、役員退職慰労引当金の減少（１千４百万円）、退職給付に係る負債の減少（１千１百万円）等によるものであります。

純資産は、前連結会計年度末に比べ４千２百万円増加し、20億２千万円となりました。これは主に利益剰余金の増加（１千７百万円）、その他有価証券評価差額金の増加（２千４百万円）等によるものであります。

②キャッシュ・フローの状況

　当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ４億９百万円増加（前年同期比165.4％増）し、当連結会計年度末には６億５千７百万円となりました。

　当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

　（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　　営業活動の結果得られた資金は７億２千万円（前年同期比68.3％増）となりました。

　　これは主に税金等調整前当期純利益（７千９百万円）、減価償却費（３億４千万円）、仕入債務の増加額（３億５千８百万円）等によるものであります。

　（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　　投資活動の結果使用した資金は３億９百万円（前年同期比30.8％増）となりました。

　　これは主に有形固定資産の取得による支出（３億１千５百万円）、無形固定資産の取得による支出（９百万円）、保険積立金の解約による収入（２千万円）等によるものであります。

　（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　　財務活動の結果使用した資金は０百万円（前年同期比99.5％減）となりました。

　　これは主に短期借入金の純増加額（１億円）、長期借入金の借入れによる収入（２億円）、長期借入金の返済による支出（２億２千３百万円）、配当金の支払額（２千４百万円）、リース債務の返済による支出（５千３百万円）によるものであります。

③生産、受注及び販売の実績

当社グループはロングライフパンの製造及び販売事業の単一セグメントであるため、以下の記載については品目別に記載しております。

ａ．生産実績

　当連結会計年度の生産実績を品目別に示すと次のとおりであります。

　（注）上記の金額は、販売価格を基礎として算定しております。

ｂ．受注実績

　当社グループは見込み生産を行っているため、該当事項はありません。

ｃ．販売実績

　当連結会計年度の販売実績を品目別に示すと次のとおりであります。

（注）最近２連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。

(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

　経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。

①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

当社グループの当連結会計年度の財政状態及び経営成績は次のとおりです。売上高は、品目別では、「デニッシュ群」は33億１千８百万円、「クロワッサン群」は22億２百万円、「ワッフル群」は５億９千６百万円、「パネトーネ群」は１百万円、セット製品などが含まれる「その他」は11億９千万円となりました。

また、業態別では、「生活協同組合」が24億１千４百万円、「自動販売機オペレーター」が17億１百万円、「量販店」が10億１千６百万円、その他が21億７千８百万円となりました。

その結果、当連結会計年度の売上高は、73億９百万円となりました。

売上原価は54億１千３百万円で売上原価率は74.1％となりました。その内、原材料費が33億５千３百万円、労務費が10億８千５百万円、経費が10億４千３百万円となりました。また、売上総利益は18億９千６百万円で売上高総利益率は25.9％となりました。

販売費及び一般管理費は、18億１千４百万円で売上高比24.8％となりました。その内、人件費が６億２千９百万円、配送費が６億３千９百万円、賃借料が５千万円、諸手数料が１億６千２百万円となりました。

経常利益は８千９百万円で売上高経常利益率は1.2％となりました。

親会社株主に帰属する当期純利益は４千２百万円で売上高比0.6％となりました。

当社グループの資本の財源及び資金の流動性については次のとおりです。当社グループの運転資金需要のうち主なものは、原材料の購入費用のほか、製造費、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、設備投資等によるものであります。

②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

当社グループは、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。

短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入を基本としており、設備投資や長期運転資金の調達につきましては、金融機関からの長期借入を基本としております。

なお、当連結会計年度末における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は17億１千９百万円となっております。また、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は６億５千７百万円となっております。

③重要な会計方針及び見積り及び当該見積りに用いた仮定

当社グループの連結財務諸表は我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して作成しております。その作成には経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額及び開示に影響を与える見積りを必要としております。経営者はこれらの見積りについて過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるためこれらの見積りとは異なる場合があります。

当社グループの連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、第５（経理の状況）の連結財務諸表の「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載しておりますが、特に次の重要な会計方針が連結財務諸表作成における重要な見積りの判断に大きな影響を及ぼすものと考えております。

繰延税金資産の回収可能性の評価

当社は繰延税金資産の回収可能性を評価するに際して、将来の課税所得の見込み及び税務計画に基づき、回収可能性を十分に検討し、回収可能な額を計上しております。なお、既に計上した繰延税金資産については、その実現可能性について毎期検討し、内容の見直しを行っておりますが、将来の課税所得の見込みの変化やその他要因に基づき繰延税金資産の実現可能性の評価が変更された場合、繰延税金資産が減額され税金費用が計上される可能性があります。