久米島製糖株式会社

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1）経営成績等の概要

①経営成績

　当事業年度のさとうきび生産量は、生育初期の4月、6月の豪雨による発芽や分けつ阻害、梅雨明けから9月上旬にかけての少雨・干ばつ傾向による生育停滞はあったが、9月中旬以降は適度な降雨と台風襲来もなかったことで生育は回復に向かい、最終的には単収5.4t、生産量51,252tと前期比10,682tの増加となりました。

　産糖量は、生育後期の降雨による登熟が遅れがあり、買入甘蔗糖度が13.58度（前期比△1.17度）、更にボイラー加熱器管破孔や本体水管破孔、効用缶濃縮不良、フィードテーブルチェーン破損等による工場停止が頻繁に発生したことで製品の品質に影響し、製糖歩留り11.16％と前期比0.64ポイント下回りましたが、原料増産により5,720t（前期比933t増）となりました。

　損益面につきましては、輸入糖売戻価格及び国内産糖交付金単価の減少で販売単価の減少はありましたが産糖量の増産により売上高が前期比118百万円増の1,118百万円となりました。しかしながら、燃料費、修理費、製糖副資材、輸送コスト等の増加と原料不足に加えて歩留・回収率の低下も相俟って、営業損失が288百万円(前年同期は292百万円)、経常損失が289百万円(前年同期は288百万円)となり、当期純損失は221百万円(前年同期は269百万円)となりました。

　なお当社は、原料用粗糖の製造販売の単一セグメントであるため、セグメントごとの記載はありません。

②キャッシュ・フローの状況

　当事業年度における現金及び現金同等物は、370百万円となり前年同期(449百万円)と比べ17.5％の減少となりました。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　営業活動によるキャッシュ・フローは、39百万円となり前年同期(△82百万円)と比べ122百万円の増加となりました。これは、主にその他の特別利益の受取額の増加によるものであります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　投資活動によるキャッシュ・フローは、△331百万円となり前年同期(△109百万円）と比べ221百万円の支出の増加となりました。これは、主に有形固定資産と投資有価証券の取得による支出によるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　財務活動によるキャッシュ・フローは、213百万円となり前年同期(36百万円)と比べ176百万円の増加となりました。これは、主に設備投資に充てる長期借入金の増加によるものです。

③生産、受注及び販売の実績

(1）生産実績

　当事業年度における生産実績を事業部門別に示すと、次のとおりであります。

　なお、当社の事業は単一セグメントでありセグメント情報を記載していないため、事業部門別に記載しております。

　（注）金額は、販売価格によっております。

(2）受注実績

　当事業年度における受注実績を事業部門別に示すと、次のとおりであります。

　なお、当社の事業は単一セグメントでありセグメント情報を記載していないため、事業部門別に記載しております。

(3）販売実績

①　販売方法

　主要製品は、主に伊藤忠商事株式会社へ販売しております。独立行政法人農畜産業振興機構からは、販売数量に対して交付金が交付されます。

　副産物は、ウェルネオシュガー株式会社へ主に飼料用として販売しております。

②　販売実績

　当事業年度における販売実績を事業部門別に示すと、次のとおりであります。

　なお、当社の事業は単一セグメントでありセグメント情報を記載していないため、事業部門別に記載しております。

　（注）主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合

(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

　経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

①重要な会計方針及び見積り

　当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている企業会計の基準に基づき作成されております。

　財務諸表の作成にあたっては、一定の会計基準の範囲内で見積りが行われている部分があり、これらについては、過去の実績や現在の状況等を勘案し、合理的と考えられる見積り及び判断を行っております。ただし、これらには見積り特有の不確実性が伴うため、実際の結果と異なる場合があります。

　なお、当社が財務諸表を作成するにあたり採用した重要な会計方針は、「第５　経理の状況　１　財務諸表等　⑴　財務諸表　注記事項　重要な会計方針」に記載のとおりであります。

②財政状態の分析

（流動資産）

　当事業年度末における流動資産の残高は、444百万円（前事業年度末は515百万円）となり、70百万円減少しました。これは、現金及び預金の減少が主な要因です。

（固定資産）

　当事業年度末における固定資産の残高は、1,998百万円（前事業年度末は1,941百万円）となり、56百万円増加しました。これは、有形固定資産の新規取得208百万円が主な要因です。

（流動負債）

　当事業年度末における流動負債の残高は、756百万円（前事業年度末は569百万円）となり、187百万円増加しました。これは、短期借入金171百万円の増加が主な要因です。

（固定負債）

　当事業年度末における固定負債の残高は、921百万円（前事業年度末は896百万円）となり、25百万円増加しました。これは、長期借入金の増加が主な要因です。

（純資産）

　当事業年度末における純資産の残高は、764百万円（前事業年度末は991百万円）となり、227百万円減少しました。これは、当期純損失221百万円が主な要因です。

③キャッシュ・フローの分析

「(1)経営成績等の概要②キャッシュ・フローの状況」を参照願います。

④経営成績の分析

「(1)経営成績等の概要①経営成績」を参照願います。

資本の財源及び資金の流動性

　当社の運転資金需要のうち主なものは、製造現場に係る人件費・修繕費・外注費のほか、組織全体に係る販売費及び一般管理費であります。また投資を目的とした資金需要は設備投資等によるものであります。

　当社は事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金及び設備資金は自己資金及び金融機関からの短期借入を組み合わせて資金調達を行っております。

　なお、当事業年度末における借入金の残高は1,387百万円となっております。

また、当事業年度末における現金及び現金同等物の残高は370百万円となっております。