みらい證券株式会社

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1）経営成績等の状況の概要

　当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

①　財政状態及び経営成績の状況

　当事業年度におけるわが国経済は、企業収益や雇用・所得環境が改善する中で、国内景気の緩やかな回復が見られました。また、昨年から続くインバウンド需要や賃上げが国内需要の支えとなり、消費意欲は底堅く推移しました。一方、円安の恒常化、少子高齢化と労働力不足、不安定な国際情勢など経済の先行きは不透明な状況が続きました。

　このような状況の中、当社におきましては、前事業年度と比して株主コミュニティに係るトレーディング損益が13,365千円減収となりましたが、情報提供・コンサルティング収入が20,646千円増収となったことで、営業収益は841千円の増収となりました。一方、販売費及び一般管理費が前事業年度比5,319千円増加し、特別利益で計上しておりました貸倒引当金戻入額が前事業年度比6,399千円の減少となりました。

    その結果、当事業年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。

ａ．財政状態

　当事業年度末の資産合計は、前事業年度末に比べ14,165千円減少し、294,872千円(前事業年度末309,038千円)となりました。

　当事業年度末の負債合計は、前事業年度末に比べ8,480千円減少し、25,743千円(前事業年度末34,224千円）となりました。

　当事業年度末の純資産合計は、前事業年度末に比べ5,684千円減少し、269,129千円(前事業年度末274,814千円）となりました。

ｂ．経営成績

　当事業年度の経営成績は、営業収益62,641千円（前事業年度61,800千円）、営業収益から金融費用及びその他売上原価を控除した純営業収益62,641千円（前事業年度61,800千円）、経常損失は9,416千円（前事業年度経常損失3,569千円）、当期純損失5,947千円（前事業年度当期純利益6,287千円）となりました。

　事業の部門別営業収益は、次のとおりであります。

［証券部門］

　当事業年度における株主コミュニティでの株式売買収益であるトレーディング損益は1,444千円(前事業年度14,809千円)となりました。

株主コミュニティの審査料、運営手数料等の収益計上により、その他の受入手数料は19,010千円(前事業年度25,390千円)となりました。

［証券業に関連する部門］

　当事業年度において、情報提供・コンサルティング収入は42,117千円（前事業年度21,471千円）となりました。

以上、ご報告いたしました各部門の収益の他に金融収益70千円(前事業年度129千円)を加え、当事業年度の営業収益は62,641千円(前事業年度61,800千円)となりました。

　損益につきましては、経常損失は9,416千円（前事業年度経常損失3,569千円）となりました。また、特別利益3,759千円、特別損失0千円を計上し、税引前当期純損失は5,657千円（前事業年度税引前当期純利益6,577千円）となりました。法人税、住民税及び事業税290千円を計上し、当期純損失は5,947千円(前事業年度当期純利益6,287千円）となりました。

部門別営業収益の内訳

（注）　証券部門の「その他」及び証券業に関連する部門の「投資事業組合等管理収入」、「情報提供・コンサルティング収入」、「その他」は、損益計算書の営業収益の受入手数料の「その他の受入手数料」に含まれております。

②　証券業務の状況

ａ　受入手数料の内訳

ｂ　トレーディング損益の内訳

③　証券業に関連する業務の状況

ａ　投資事業組合等の管理運営業務

イ　当社が運営の任にあたる投資事業組合等の状況は次のとおりであります。

（注）　投資事業組合等管理収入は損益計算書の営業収益、受入手数料の「その他の受入手数料」に含まれております。

ロ　新規に設立または受入出資金総額が増加した投資事業組合等は次のとおりであります。

ｂ　情報提供・コンサルティング業務

（注）　情報提供・コンサルティング収入は損益計算書の営業収益、受入手数料の「その他の受入手数料」に含まれております。

ｃ　営業投資業務

（投資会社数）

（注）　上記投資会社数には、投資事業組合等から行った間接的な投資は含まれておりません。

（営業投資有価証券売買損益）

（注）　上記には、投資事業組合持分に係る営業投資有価証券売買損益を含んでおります。

④　キャッシュ・フローの状況

　当事業年度におけるキャッシュ・フローは、次のとおりであります。

　営業活動によるキャッシュ・フローは、45,307千円の支出（前事業年度7,816千円の支出）となりました。これは未収収益の増加による支出30,105千円、預り金の減少による支出5,060千円等が主な要因となっております。

　投資活動によるキャッシュ・フローは、7,500千円の収入（前事業年度12,000千円の収入）となりました。これは貸付金の回収による資金増7,500千円が要因となっております。

　財務活動によるキャッシュ・フローは、ありませんでした。

　これらの結果、当事業年度末における現金及び現金同等物は、145,344千円（前事業年度末183,152千円）となりました。

(2）財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析・検討内容

①重要な会計方針及び見積り

　当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。財務諸表の作成にあたっては「第５　経理の状況　１　財務諸表の作成方法について」に記載しております。なお、重要な会計方針及び見積に関連して「第２　事業の状況　３　事業等のリスク」に「(1）営業投資有価証券及び組合出資金の保有リスク等について」を記載しておりますが、特に重要と考える項目は次のとおりです。

ａ．営業投資有価証券

　営業投資有価証券のうち、市場価格のない株式等以外のものについては時価法で、市場価格のない株式等については移動平均法による原価法でそれぞれ評価しております。また、市場価格のない株式等以外のものについては時価、市場価格のない株式等については実質価額が取得原価より著しく下落し、かつ回復可能性がないと判断したものについては、社内の減損処理基準にしたがって実質価額まで減損処理しております。

ｂ．貸倒引当金

　一般債権については過去の貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能と判断した金額を貸倒見積額として計上しております。

②当事業年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

ａ．経営成績

1）財政状態

　当事業年度末の資産合計は、前事業年度末に比べ14,165千円減少し、294,872千円(前事業年度末309,038千円)となりました。これは現金及び預金の減少37,807千円、長期貸付金の減少7,500千円、未収収益の増加29,005千円等によるものであります。

　当事業年度末の負債合計は、前事業年度末に比べ8,480千円減少し、25,743千円(前事業年度末34,224千円）となりました。これは主に預り金5,060千円の減少等によるものであります。

　当事業年度末の純資産合計は、前事業年度末に比べ5,684千円減少し、269,129千円(前事業年度末274,814千円）となりました。これは主に当期純損失5,947千円による利益剰余金の減少によるものであります。

2）経営成績

　当社の当事業年度の営業収益は62,641千円（前事業年度61,800千円）となり、金融費用はありませんでしたので純営業収益は62,641千円（前事業年度61,800千円）となりました。販売費・一般管理費は71,716千円（前事業年度66,396千円）となり、営業損失は9,074千円（前事業年度営業損失4,596千円）、経常損失は9，416千円（前事業年度経常損失3,569千円）、当期純損失は5,947千円（前事業年度当期純利益6,287千円）となりました。

　なお、業務内容別の概況につきましては、「第２　事業の状況　４　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析　(1）経営成績等の状況の概要」に記載しております。

3）キャッシュ・フローの状況

　当社の当事業年度末の現金及び現金同等物は、145,344千円となっております。これは、営業活動によるキャッシュ・フローが45,307千円の支出、投資活動によるキャッシュ・フローが7,500千円の収入となったことが主な要因となっております。なお、当事業年度のキャッシュ・フローの状況につきましては、「(1）経営成績等の状況の概要　④　キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。

ｂ．経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

　当社の経営成績に重要な影響を与える要因については「第２　事業の状況　３　事業等のリスク　(1）営業投資有価証券及び組合出資金の保有リスク等について、(2）財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの変動」に記載しております。