株式会社魚喜()

４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1) 経営成績等の状況の概要

①　財政状態及び経営成績の状況

当連結会計年度(2024年３月１日から2025年２月28日まで)におけるわが国経済は、企業収益や雇用・所得環境の回復がみられるものの、円安傾向の継続に加え、長引く地政学リスクを背景とした資源価格高騰や物価上昇、また、2025年１月には米国で第２次トランプ政権が発足したことによる政策転換の影響等、依然として先行きは不透明な状況が続いております。

当社グループが事業の主体をおく水産小売業界におきましても、原料相場の上昇に加え、海外で高まる水産物の需要の増加及び不漁による魚価高騰を要因とするコストの増大など、厳しい経営環境が継続しております。

このような環境下、当社グループでは、中期経営計画（2023年度～2025年度）に掲げる、魚喜ビジョン2025に基づき、新規デベロッパーの開拓による新規出店４店舗（鮮魚事業３店舗、飲食事業１店舗）を実施するとともに、既存店の強化及び活性化を図り、売上拡大に取り組んでまいりました。

さらに、人財教育の一環として、従業員教育の充実を図るため、社内ｅラーニングシステムの導入と活用により教育を強化するとともに、定期研修制度の実施にも取り組んでまいりました。

この結果、当連結会計年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。

ａ．財政状態

当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ１億49百万円増加し、23億２百万円となりました。

当連結会計年度末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ１億35百万円増加し、14億30百万円となりました。

当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ13百万円増加し、８億71百万円となりました。

ｂ．経営成績

当連結会計年度における当社の売上高は99億34百万円(前期比0.8％増)、売上総利益は44億49百万円(前期比2.1％増)と売上及び売上総利益は前期を上回る結果となりました。販売費及び一般管理費において、人件費をはじめとし、全社的に経費の見直し・削減を積極的に実施した結果、営業利益は89百万円(前期比23.3％増）、経常利益は１億５百万円(前期比41.3％増)となりました。しかしながら、特別損失として退店が決定した店舗及び営業活動から生じる損益が継続してマイナスな店舗の減損損失を計上した結果、親会社株主に帰属する当期純利益は31百万円(前期比25.7％減)となりました。

セグメント別の業績は次のとおりであります。

(鮮魚事業)

鮮魚事業の売上高は、87億円(前期比0.4％減)となり、セグメント利益は５億34百万円(前期比17.6％増)となりました。

(飲食事業)

飲食事業の売上高は８億62百万円(前期比8.9％増)となり、セグメント利益は30百万円(前期比23.6％減)となりました。

(不動産事業)

不動産事業の売上高は４億15百万円(前期比10.4％増)となり、セグメント利益は34百万円(前期比70.0％増)となりました。　

②　キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ59百万円減少し、当連結会計年度末には７億１百万円となりました。

当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

［営業活動によるキャッシュ・フロー］

営業活動の結果、獲得した資金は89百万円(前連結会計年度比72.9％減)となりました。

［投資活動によるキャッシュ・フロー］

投資活動の結果、使用した資金は３億50百万円(前連結会計年度比181.6％増)となりました。

これは主に、有形固定資産の取得による支出が増加したこと等によるものであります。

［財務活動によるキャッシュ・フロー］

財務活動の結果、獲得した資金は２億１百万円(前連結会計年度は23百万円の使用)となりました。

これは主に、長期借入れによる収入等によるものであります。

③　仕入及び販売の実績

ａ．仕入実績

当連結会計年度の仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

(注) １．セグメント間の取引については相殺消去しております。

２．金額には、消費税等は含まれておりません。

ｂ．販売実績

当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

(注) １．セグメント間の取引については相殺消去しております。

２．金額には、消費税等は含まれておりません。

ｃ．地域別販売実績

(注)　金額には、消費税等は含まれておりません。

(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末(2025年２月28日)現在において判断したものであります。

①　重要な会計方針及び見積り

当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づいて作成されております。連結財務諸表の作成にあたり必要となる見積りは、過去の実績を勘案し合理的な基準に基づいて判断しております。なお、見積り特有の不確実性があるため、実際の結果はこれらの見積りと異なる場合があります。

詳細は、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　(1) 連結財務諸表　注記事項　連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」および「重要な会計上の見積り」に記載のとおりであります。

②　経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

ａ．経営成績等

１) 財政状態

当連結会計年度末における資産は、前連結会計年度末に比べ１億49百万円増加し、23億２百万円となりました。このうち、流動資産は前連結会計年度末に比べ84百万円減少して13億51百万円となりました。固定資産は２億33百万円増加して、９億50百万円となりました。流動資産の減少は、現金及び預金が59百万円減少、売掛金が24百万円減少したこと等によるものであります。固定資産の増加は、有形固定資産が91百万円増加、投資その他の資産が１億46百万円増加したこと等によるものであります。

負債につきましては、負債合計で前連結会計年度末に比べ１億35百万円増加し、14億30百万円となりました。このうち、流動負債は前連結会計年度末に比べ66百万円減少して９億79百万円となり、また、固定負債は前連結会計年度末に比べ２億１百万円増加して４億51百万円となりました。流動負債の減少は、買掛金が20百万円減少、未払金が23百万円減少したこと等によるものであります。固定負債の増加は、長期借入金が１億89百万円増加したこと等によるものであります。

純資産につきましては、前連結会計年度末に比べ13百万円増加し、８億71百万円となりました。

２) 経営成績

(売上高)

当連結会計年度における当社の売上高は99億34百万円(前期比0.8％増)となりました。

鮮魚事業では、中期経営計画（2023年度～2025年度）に掲げる、魚喜ビジョン2025に基づき、新規デベロッパーの開拓による新規出店３店舗を実施するとともに、既存店の強化及び活性化を図り、売上拡大に取り組み、売上高は87億円(前期比0.4％減)となりました。

飲食事業では、新規出店１店舗を実施したことにより、売上高は８億62百万円(前期比8.9％増)となりました。

不動産事業では、売上高は４億15百万円(前期比10.4％増)となりました。

(売上総利益)

売上総利益は、44億49百万円(前期比2.1％増)となりました。

部門別では、鮮魚事業38億34百万円(前期比0.9％増)、飲食事業４億80百万円(前期比8.2％増)、不動産事業１億79百万円(前期比11.4％増)となりました。

(販売費及び一般管理費)

販売費及び一般管理費は、43億60百万円(前期比1.7％増)となりました。

主な内訳は、給料及び手当18億70百万円、店舗使用料10億９百万円などであります。売上高に対する販売費及び一般管理費の比率は、43.9％となっております。

(営業利益)

営業利益は、89百万円(前期比23.3％増)となりました。

部門別の営業利益では、鮮魚事業５億34百万円(前期比17.6％増)、飲食事業30百万円(前期比23.6％減)、不動産事業34百万円(前期比70.0％増)となりました。

なお、各セグメントへ配賦不能の全社経費は５億９百万円で、営業利益率は0.9％となりました。

(経常利益)

経常利益は、１億５百万円(前期比41.3％増)となりました。

営業外収益は、受取協力金の発生などにより29百万円(前期比285.0％増)となり、営業外費用は、支払手数料及び為替差損の発生などにより12百万円(前期比152.5％増)となりました。経常利益率は、1.1％となりました。

３) キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度末の現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ59百万円減少し、当連結会計年度末には７億１百万円となりました。当連結会計年度の各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因につきましては第２[事業の状況]４[経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析](1) 経営成績等の状況の概要　②キャッシュ・フローの状況に記載のとおりであります。

ｂ．経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

企業収益や雇用・所得環境の回復がみられるものの、円安傾向の継続に加え、長引く地政学リスクを背景とした資源価格高騰や物価上昇、また、2025年１月には米国で第２次トランプ政権が発足したことによる政策転換の影響等、依然として先行きは不透明な状況が続いております。

当社グループが事業の主体をおく水産小売業界におきましても、原料相場の上昇に加え、海外で高まる水産物の需要の増加及び不漁による魚価高騰を要因とするコストの増大など、厳しい経営環境が継続しております。

このような環境下、当社グループでは、中期経営計画（2023年度～2025年度）に掲げる、魚喜ビジョン2025に基づき、新規デベロッパーの開拓による新規出店４店舗（鮮魚事業３店舗、飲食事業１店舗）を実施するとともに、既存店の強化及び活性化を図り、売上拡大に取り組んでまいりました。

さらに、人財教育の一環として、従業員教育の充実を図るため、社内ｅラーニングシステムの導入と活用により教育を強化するとともに、定期研修制度の実施にも取り組んでまいりました。

ｃ．資本の財源及び資金の流動性

当社グループの資金調達の状況につきましては、事業継続に必要と考える資金は確保していると認識しております。

今後の資金使途につきましては、内部留保により財務体質の強化を図る一方、設備投資を行うことで将来のキャッシュ・フローの創出につなげ、資本効率の向上を図ってまいります。

ｄ．経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

当社グループは、売上高営業利益率の向上を重要な指標としております。当連結会計年度の売上高営業利益率は、前年同期より0.2ポイント増加し0.9％となりました。

ｅ．セグメントごとの財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

１) 財政状態

(鮮魚事業)

セグメント資産は、売掛金が32百万円減少しましたが、新規出店により有形固定資産が96百万円増加したこと等により、前連結会計年度末に比べ59百万円増加の８億72百万円となりました。

(飲食事業)

セグメント資産は、新規出店により有形固定資産が２百万円増加したこと等により、前連結会計年度末に比べ７百万円増加の１億円となりました。

(不動産事業)

セグメント資産は、未収入金が11百万円減少したこと等により、前連結会計年度末に比べ27百万円減少の２億86百万円となりました。

２) 経営成績

当連結会計年度におけるセグメントごとの経営成績につきましては、第２[事業の状況]４[経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析](1) 経営成績等の状況の概要　①財政状態及び経営成績　ｂ．経営成績の状況で述べたとおりであります。