株式会社大阪ソーダ()

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1）経営成績等の状況の概要

　当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」といいます。）の状況の概要は次のとおりであります。

１）財政状態及び経営成績の状況

　当社グループは、2023年11月に公表した新中期経営計画「Shape the Future-2025」（2023～2025年度）で掲げた「既存事業の継続的基盤強化」、「新製品創出力の強化」、「サステナビリティ経営の推進」の３つの基本方針に沿った具体的な施策を着実に実行してまいりました。

　以上の結果、当連結会計年度の売上高は、964億３千４百万円と前期比2.0％の増加となりました。利益面におきましても、営業利益は132億４千６百万円と前期比26.2％の増加、経常利益は141億５千４百万円と前期比17.9％の増加、親会社株主に帰属する当期純利益は103億３千２百万円と前期比35.0％の増加となりました。

　当連結会計年度末における当社グループの財政状態は次のとおりであります。

　総資産は、前連結会計年度末に比べて、2.3％増加し1,539億３千５百万円となりました。

　流動資産は、前連結会計年度末に比べて、0.5％増加し929億１千６百万円となりました。これは、主として現金及び預金が19億５百万円増加、有価証券が29億７千６百万円増加、受取手形、売掛金及び契約資産が43億２千５百万円減少したことによります。

　固定資産は、前連結会計年度末に比べて、5.0％増加し610億１千８百万円となりました。これは、主として有形固定資産が13億６千２百万円、無形固定資産が７億４千９百万円増加したことによります。

　負債合計は、前連結会計年度末に比べて、6.0％減少し383億３千９百万円となりました。

　流動負債は、前連結会計年度末に比べて、4.5％減少し313億８千５百万円となりました。これは、主として支払手形及び買掛金が19億９千１百万円減少、未払法人税等が17億５千２百万円増加したことによります。

　固定負債は、前連結会計年度末に比べて、12.2％減少し69億５千３百万円となりました。これは、退職給付に係る負債が７億９千２百万円減少したことによります。

　純資産合計は、前連結会計年度末に比べて、5.3％増加し1,155億９千６百万円となりました。これは、主として利益剰余金が80億４千８百万円増加、その他有価証券評価差額金が８億４千万円減少したことによります。

２）キャッシュ・フローの状況

　当連結会計年度における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べて、48億８千１百万円増加し433億１千４百万円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　営業活動によるキャッシュ・フローは、170億４千９百万円の収入となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益が146億４千６百万円、売上債権及び契約資産の増減額が46億５千７百万円となったことによります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　投資活動によるキャッシュ・フローは、81億３千５百万円の支出となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出が67億３千７百万円となったことによります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　財務活動によるキャッシュ・フローは、42億２千１百万円の支出となりました。これは主に、自己株式の取得による支出が18億２百万円、配当金の支払額が22億５千５百万円となったことによります。

３）生産、受注及び販売の実績

①　生産実績

　当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

（注）１　金額は、平均販売価格により算出したものであります。

２　上記には自家使用分が含まれております。

②　製品仕入実績

　当連結会計年度における製品仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

（注）　金額は、仕入価格により算出したものであります。

③　受注実績

　当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

④　販売実績

　当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

（注）１　販売実績は、外部顧客に対する売上高を表示しております。

２　セグメント間取引については、相殺消去しております。

３　主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は、いずれも10％未満であるため記載を省略しております。

(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

　経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

　なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。

１）重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

　当社グループの連結財務諸表は、一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成しております。その作成には経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額並びに開示に影響を与える見積りを必要としております。経営者は、これらの見積りについて過去の実績等を勘案し合理的に判断していますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。

　当社グループの連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　(1）連結財務諸表　注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載しております。なお、連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表等 （１）連結財務諸表 注記事項 （重要な会計上の見積り）」に記載しています。

２）当連結会計年度の経営成績などの状況に関する認識及び分析・検討内容

　当連結会計年度におけるわが国経済は、雇用・所得環境の改善に加え、個人消費や設備投資の持ち直しの動きなど緩やかな回復が続きました。一方で、原燃料価格高騰や物価上昇に加え、ウクライナ情勢の長期化、中東地域をめぐる情勢、欧米における高い金利水準の継続や中国における不動産市場の停滞に伴う影響など、依然として厳しい状況で推移いたしました。
　当連結会計年度における当社グループの経営成績は下記のとおりであります。

　当連結会計年度の売上高は、964億３千４百万円と前期比2.0％の増加となりました。利益面におきましても、営業利益は132億４千６百万円と前期比26.2％の増加、経常利益は141億５千４百万円と前期比17.9％の増加、親会社株主に帰属する当期純利益は103億３千２百万円と前期比35.0％の増加となりました。

　セグメント別の概況は、以下のとおりであります。

（基礎化学品）

　クロール・アルカリは、水島工場の製造設備不具合による供給問題が解消したため販売数量は増加しましたが、市況軟化に伴う販売単価調整の影響もあり、売上高は減少しました。

　エピクロルヒドリンは、海外市況軟化による影響を受けましたが、製造設備不具合による供給問題が解消し海外向け販売数量が増加したため、売上高は増加しました。
　以上の結果、基礎化学品の売上高は376億３千６百万円と前期比3.8％の増加となりました。

（機能化学品）

　合成ゴム関連では、エピクロルヒドリンゴムの販売が欧州およびアジアでの自動車生産台数減少の影響を受けたことに加え、アクリルゴムのデボトル増強工事の影響もあり、売上高は減少しました。

　ダップ樹脂は、海外向けUVインキ用途で需要が堅調に推移したため、売上高は増加しました。

　アリルエーテル類は、中国で塗料用途を中心としたシランカップリング剤向けの需要が堅調に推移したため、売上高は増加しました。

　以上の結果、機能化学品の売上高は290億９千７百万円と前期比0.1％の減少となりました。

（ヘルスケア）

　医薬品精製材料は、欧米並びにアジア向けの糖尿病治療薬用途等の需要が順調に拡大し、売上高は増加しました。医薬品原薬・中間体は、不眠症治療薬中間体および筋疾患治療薬原薬の販売が拡大しましたが、核酸医薬原薬や抗結核薬中間体の販売が減少したため、売上高は減少しました。

　以上の結果、ヘルスケアの売上高は136億８千４百万円と前期比15.3％の増加となりました。

（商社部門ほか）

　ガラス繊維は電子材料および自動車向け商材を中心に需要が回復しましたが、生活関連商品の販売が減少したため、商社部門ほかの売上高は160億１千５百万円と前期比7.3％の減少となりました。

(3）キャッシュ・フローの分析

　当社グループの資本の財源及び資金の流動性については次のとおりであります。

　当連結会計年度のキャッシュ・フローの分析については、「(1）経営成績等の状況の概要　２）キャッシュ・フローの状況」に記載しております。運転資金は自己資金、短期借入金により賄っております。

　また、当社において子会社の資金を一元管理し、資金効率の向上を図っております。