アルメタックス株式会社（）

４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1) 経営成績等の状況の概要

当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

① 財政状態及び経営成績の状況

当期のわが国経済は、新型コロナウイルス感染症に伴う経済活動の制限が緩和されるなど回復の兆しをみせた一方、ロシアによるウクライナ侵攻の長期化による世界的な物流の混乱、原油価格等の原材料価格の上昇などが続くなか、全体としては厳しい経済状況が続いております。

国内の住宅建材市場におきましても、新設住宅着工戸数は底堅く推移しましたが、本格的な市場の回復を見るにはいたりませんでした。

このような状況のなか、売上高につきましては、主力製品である新設住宅用建材の受注が伸び悩み、リフォーム用建材の営業活動は実を結びつつあるものの、厳しい経営環境が続いております。収益につきましては、売上高が伸び悩むなか、生産性の改善及び総費用の削減に継続して取り組み一定の成果を上げたものの、原材料価格等の高騰が継続してその影響が大きくなり、営業利益、経常利益は前年同期を下回る結果となりました。

なお、当期純利益につきましては、前年同期を大きく下回る結果となりましたが、これは、前年同期は繰延税金資産を計上していなかった税務上の繰越欠損金の影響により、法人税等合計額が減少していたことによるものであります。

その結果、売上高につきましては、96億５千８百万円（前年同期は95億４千１百万円, 1.2％増）となりました。

利益面につきましては、営業利益で２億１千６百万円（前年同期は２億８千１百万円, △23.1％）、経常利益で３億４千万円（前年同期は４億円，△14.9％）、当期純利益は２億６千９百万円（前年同期は３億５千３百万円，△23.8％）となりました。

資産合計は、前事業年度末に比べて３億９千５百万円増加して114億５千６百万円となりました。主な内容としては現金及び預金が２億７千５百万円、棚卸資産が１億５千８百万円それぞれ増加したこと、市場価格が前事業年度末に比べ増加したことにより投資有価証券及び関係会社株式の評価が合わせて１億６千７百万円増加したこと、受取手形（電子記録債権を含む）及び売掛金が１億９千８百万円減少したことによるものであります。

負債合計は、前事業年度末に比べて８千３百万円増加して25億９千２百万円となりました。主な内容としては繰延税金負債が７千４百万円増加したことによるものであります。

純資産合計は、前事業年度末に比べて３億１千１百万円増加して88億６千４百万円となりました。主な内容としては利益剰余金が１億５千８百万円、その他有価証券評価差額金が１億３千６百万円増加したことによるものであります。

②  キャッシュ・フローの状況

当事業年度末における現金及び現金同等物の期末残高は、前年同期に比べ２億７千５百万円増加して19億３千４百万円となりました。

営業活動によるキャッシュ・フローは、３億９千万円となりました。主な内容としては税引前当期純利益が３千６百万円、仕入債務の増減額が１億７千９百万円、棚卸資産の増減額が８千８百万円、未払消費税等の増減額が９千１百万円それぞれ減少したこと、売上債権の増減額が４億７千２百万円増加したことであり、全体では前年同期に比し９千２百万円減少いたしました。

投資活動によるキャッシュ・フローは、△１千１百万円となりました。主な内容としては有形固定資産の取得による支出が６千５百万円減少したこと、当期は投資有価証券の売却による収入５千６百万円を計上したことであり、全体では前年同期に比し１億８百万円増加いたしました。

財務活動によるキャッシュ・フローは、△１億３百万円となりました。これについては配当金の支払いが５千１百万円増加した為、前年同期に比し５千１百万円減少いたしました。

③  生産、受注及び販売の状況

a. 生産実績

当事業年度における生産実績は、次のとおりであります。

b. 受注実績

住宅建材部門におきましては、販売計画に基づく見込生産を行っており、受注高及び受注残高はありません。

c. 販売実績

当事業年度における販売実績は、次のとおりであります。

(注) １　主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合

(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において当社が判断したものです。

① 財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

当社を取り巻く経営環境が不安定な状況下で、売上高につきましては、主力製品である新設住宅用建材の受注が伸び悩み、リフォーム用建材の営業活動は実を結びつつあるものの、厳しい経営環境が続いております。収益につきましては、売上高が伸び悩むなか、生産性の改善及び総費用の削減に継続して取り組み一定の成果を上げたものの、原材料価格等の高騰が継続してその影響が大きくなり、営業利益、経常利益は前年同期を下回る結果となりました。

なお、当期純利益につきましては、前年同期を大きく下回る結果となりましたが、これは、前年同期は繰延税金資産を計上していなかった税務上の繰越欠損金の影響により、法人税等合計額が減少していたことによるものであります。

次期におきましては、当社を取り巻く環境が厳しいなか、原材料価格等の高騰が継続することが見込まれます。また、国内住宅着工戸数は長期的には減少傾向が続くものと見込まれますが、売上・収益の増加に向けて、既存製品の受注を堅持するとともに、新規取引先の獲得並びに新製品のさらなる開発に注力してまいります。また、引続き生産性の改善や業務の合理化等による収益構造の改善に全社を挙げて取り組んでまいります。

資産の増加は、主に現金及び預金の増加によるものです。流動資産及び流動負債が増加し、流動比率は330.2％で高水準を維持しています。したがって、引続き、支払能力と安全度は高水準にあります。なお、純資産は増加し、借入金等による負債もないため、自己資本比率は77.4％の高水準にあります。

② キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

当事業年度における現金及び現金同等物の期末残高は前年同期に比べ２億７千５百万円増加しており、これは、主に投資有価証券の売却による収入によるものであります。

当社の資本の財源及び資金の流動性については、運転資金や設備資金等については、自己資金による調達を基本としており、その資金の源泉は営業活動によるキャッシュ・フローであります。また、余剰資金については、預金、投資有価証券及び関係会社株式等により運用しております。

③ 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この財務諸表の作成にあたり、資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮定を用いておりますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値は実際の結果と異なる可能性があります。財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは「第５ 経理の状況２財務諸表等 注記事項 （重要な会計上の見積り）」に記載しているとおりであります。