日本ギア工業株式会社（）

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1) 経営成績等の状況の概要

当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

①財政状態の状況

当事業年度末の資産合計は、前事業年度末と比べ13億50百万円増加し127億16百万円となりました。

当事業年度末の負債合計は、前事業年度末と比べ７億５百万円増加し32億76百万円となりました。

当事業年度末の純資産合計は、前事業年度末と比べ６億45百万円増加し94億39百万円となりました。

②経営成績の状況

当事業年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症対策として、各種政策の効果もあり、緩やかに持ち直しの動きが見られたものの、ウクライナ危機の長期化や急速な円安の進行に伴う原材料、エネルギー価格の高騰による物価上昇等、先行き不透明な状況が続いております。

当社のセグメント別受注状況は、歯車及び歯車装置事業ではバルブ・アクチュエータ、ジャッキ、その他増減速機、歯車につきまして受注は増加いたしました。工事事業につきましても、原子力発電所向けが増加したことにより受注は増加いたしました。

その結果、当事業年度の受注高は95億53百万円（前事業年度比39.2％増）、売上高は75億20百万円（同0.6％減）となりました。

損益面につきましては、売上原価が43億85百万円（前事業年度比17.3％減）、販売費及び一般管理費は21億70百万円（同0.9％増）となりました。これにより、営業利益は９億64百万円（前事業年度比711.5％増）、経常利益９億99百万円（前事業年度比709.8％増）、当期純利益６億85百万円（前事業年度比131.6％増）となりました。

③キャッシュ・フローの状況

当事業年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の残高は、前事業年度末と比べ７億74百万円増加し43億３百万円（前事業年度比22.0％増）となりました。

当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

営業活動により得られた資金は、12億73百万円（同58.5％増）となりました。これは主に税引前当期純利益10億５百万円、減価償却費１億93百万円、契約解約損89百万円、仕入債務の増加91百万円、未払消費税等の増加58百万円の収入に対し、棚卸資産の増加３億12百万円、売上債権の増加１億99百万円、前払年金費用の増加83百万円の支出によるものであります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

投資活動により支出した資金は、２億97百万円（同196.9％増）となりました。これは主に有形固定資産の取得による支出２億44百万円、無形固定資産の取得による支出52百万円によるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

財務活動により支出した資金は、２億１百万円（同60.8％増）となりました。これは主に長期借入れによる収入２億50百万円に対し、長期借入金の返済による支出３億91百万円、配当金の支払額56百万円によるものであります。

④生産、受注及び販売の実績

ａ．生産実績

当事業年度の生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

（注）１．金額は販売価格によっております。

２．工事事業については、事業の性格上生産高実績は算出しておりません。

ｂ．受注実績

当事業年度の受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

（注）１．金額は受注価格で示してあります。

ｃ．販売実績

当事業年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。

①財政状態の状況に関する認識及び分析・検討内容

（資産合計）

流動資産は、前事業年度末と比べ11億39百万円増加し93億９百万円となりました。これは主に現金及び預金が７億74百万円、売上債権等が１億32百万円、棚卸資産が３億12百万円増加したことによるものであります。固定資産は、前事業年度末と比べ２億11百万円増加し34億７百万円となりました。これは主に機械及び装置が25百万円、建設仮勘定が77百万円、投資有価証券が31百万円、前払年金費用が83百万円増加したことによるものであ

ります。

（負債合計）

流動負債は、前事業年度末と比べ８億29百万円増加し25億41百万円となりました。これは主に仕入債務が91百万円、未払金が１億96百万円、契約負債が１億60百万円、未払法人税等が３億22百万円増加したことによるものであります。固定負債は、前事業年度末と比べ１億24百万円減少し７億34百万円となりました。これは主に繰延

税金負債が14百万円増加しましたが、長期借入金が１億33百万円減少したことによるものであります。

（純資産合計）

純資産は、前事業年度末と比べ６億45百万円増加し94億39百万円となりました。これは主に利益剰余金が６億28百万円増加したことによるものであります。

②経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

（売上高）

売上高は、前事業年度と比べ48百万円（前年同期比0.6％）減少し75億20百万円となりました。このうち歯車及び歯車装置事業につきましては、前事業年度と比べ３億38百万円（同5.6％）減少いたしました。工事事業につきましては、前事業年度と比べ２億89百万円（同18.5％）増加し、18億58百万円となりました。

（売上原価、販売費及び一般管理費）

売上原価は、前事業年度と比べ９億14百万円（同17.3％）減少いたしました。販売費及び一般管理費は、前事業年度と比べ20百万円（同0.9％）増加いたしました。

この結果、売上総利益は前事業年度と比べ８億66百万円（同38.2％）増加し31億35百万円となり、営業利益は前事業年度と比べ８億45百万円（同711.5％）増加し９億64百万円となりました。

（営業外収益、営業外費用）

営業外収益は、前事業年度と比べ18百万円（同82.7％）増加し、40百万円となりました。営業外費用は、前事業年度と比べ11百万円（同66.0％）減少し、６百万円となりました。

この結果、経常利益は前事業年度と比べ８億76百万円（同709.8％）増加し９億99百万円となりました。

（特別利益、特別損失）

特別利益は、前事業年度に退職給付制度改定益を計上したことにより２億35百万円（同71.3％）減少し94百万円となりました。特別損失は契約解約損を計上したことにより、89百万円となりました。

この結果、税引前当期純利益は前事業年度と比べ５億51百万円（同121.4％）増加し10億５百万円となりました。

（法人税、住民税及び事業税）

法人税、住民税及び事業税、法人税等調整額は、前事業年度と比べ１億61百万円（同102.4％）増加し３億20百万円となりました。

この結果、当期純利益は前事業年度と比べ３億89百万円（同131.6％）増加し６億85百万円となりました。

③経営に影響を与える要因に関する認識及び分析・検討内容

当社の経営に影響を与える大きな要因としては、市場動向、原材料の価格変動、災害等があります。

市場動向につきましては、当社の事業が関係する市場におきましては、国内外の企業との熾烈な競争が今後も展開されると予想されることから、当社を取り巻く経営環境は依然として厳しい状況で推移するものと認識しております。こうした中、新規市場の開拓及びニーズの深耕により売上の拡大を図るとともに、生産体制のより一層の強化に取り組んでまいります。

原材料の価格変動につきましては、鉄・非鉄金属の市場価格上昇への対応、設計の標準化、部品の共有化、標準品の採用推進等に取り組むほか、３社以上による相見積もりによる価格交渉、密接な情報交換を行い、更なるコスト削減努力を行ってまいります。

災害等につきましては、防火委員会等の活動にて防火対策に取り組んでおります。

④セグメントごとの経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

（歯車及び歯車装置事業）

a.バルブ・アクチュエータ

受注高は原子力発電所、火力発電所、上下水道向けが増加したことにより前事業年度比31.9％増加いたしました。売上高は原子力発電所、石油・ガス向けが減少したことにより、前事業年度比15.6％減少いたしました。

b.ジャッキ

受注高は鉄鋼、半導体・液晶向けが増加したことにより、前事業年度比32.2％増加いたしました。売上高は半導体・液晶、鉄鋼向けが増加したことにより、前事業年度比40.6％増加いたしました。

c.その他増減速機

受注高は火力発電所、化学向けが増加したことにより、前事業年度比56.0％増加いたしました。売上高は石油・ガス、鉄鋼向けが減少したことにより、前事業年度比20.1％減少いたしました。

d.歯車

受注高は特殊車両用、鉄道船舶用が増加したことにより、前事業年度比45.3％増加いたしました。売上高につきましても特殊車両用、鉄道船舶用が増加したことにより、前事業年度比35.9％増加いたしました。

セグメント資産は、前事業年度末に比べ４億18百万円増加し26億80百万円となりました。

（工事事業）

受注高は火力発電所、原子力発電所、石油・ガス向けが増加したことにより、前事業年度比48.4％増加いたしました。売上高は、火力発電所、原子力発電所、上下水道向けが増加したことにより前事業年度比18.5％増加いたしました。

セグメント資産は、前事業年度末に比べ52百万円増加し８億44百万円となりました。

⑤キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

（資金需要）

当社の資金需要は大きく分けて運転資金需要と設備資金需要があります。

運転資金需要のうち主なものは製品を製造するための材料仕入、製造費、販売費及び一般管理費等の営業費用によるものであります。また、設備資金需要としては機械及び装置等の有形固定資産投資に加え、情報処理の為の無形固定資産投資等があります。

（財務政策）

当社の事業活動の維持拡大に必要な資金を安定的に確保するため、内部資金の活用及び金融機関からの借入により資金調達を行っております。

長期借入金の調達につきましては、事業計画に基づく資金需要、金利動向等の調達環境、既存借入金の償還時期等を考慮の上、調達規模、調達手段を適宜判断して実施していくこととしております。

また、国内金融機関において合計７億円のコミットメントライン及び当座貸越を設定しており、流動性の補完にも対応が可能となっております。

なお、当事業年度末における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は５億11百万円となっております。また、当事業年度末における現金及び現金同等物の残高は43億３百万円となっております。

⑥重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定につきましては、「第５　経理の状況　１　財務諸表等　（１）財務諸表　注記事項　（重要な会計上の見積り）」に記載のとおりであります。

⑦経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

 当社は、収益性及び効率性の両面から体質を強化することが重要と捉え、「経常利益」及び「当期純利益」を重要な指標として位置付けております。当事業年度における経常利益は９億99百万円となり、経常利益率は13.3％となりました。当期純利益は６億85百万円となり、当期純利益率は9.1％となりました。引き続きこれらの指標について、改善されるよう取り組んでまいります。