株式会社タツミ（）

４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

　　 （経営成績等の状況の概要）

当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

(1) 財政状態及び経営成績の状況

当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症に対する行動制限の緩和により社会経済活動の正常化が進み、景気は緩やかな回復基調で推移しました。一方で、世界情勢の緊迫化、原材料・資源価格の高騰や円安による物価上昇などにより、先行き不透明な状況が続いております。

当社グループの主要な取引先である自動車業界では、車載半導体等の供給制約の緩和により自動車各社の生産台数が回復し、国内新車販売台数は前年実績を上回りました。

このような環境のなか、当連結会計年度の当社グループの連結業績は、売上高は7,415,178千円（前期比15.7％増）と増収となり、営業利益136,767千円（前期は227,938千円の営業損失）、経常利益230,961千円（前期は263,620千円の経常損失）、親会社株主に帰属する当期純利益173,489千円（前期は394,622千円の親会社株主に帰属する当期純損失）を計上しました。

また、部門別の売上高状況は、次のとおりであります。

電装品用部品が4,264,439千円（前期比23.3％増）、ブレーキ用部品が2,868,667千円（前期比9.6％増）、応用機器が282,071千円（前期比15.5％減）となっております。

当連結会計年度末における資産の合計は、8,914,060千円（前連結会計年度末8,362,032千円）となり、552,027千円増加しました。流動資産は4,090,684千円となり216,094千円増加し、固定資産は4,823,375千円となり335,933千円増加しました。

当連結会計年度末における負債の合計は、5,047,541千円（前連結会計年度末5,049,051千円）となり、1,509千円減少しました。流動負債は4,453,427千円となり28,446千円増加し、固定負債は594,113千円となり29,956千円減少しました。

当連結会計年度末における純資産の合計は、3,866,518千円（前連結会計年度末3,312,981千円）となり、553,537千円増加しました。

　(当社グループは単一の事業セグメントにより構成されているため、経営成績等の状況の概要についてセグメントに関連付けて記すことはしておりません。)

(2) キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。

連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の残高は、前連結会計年度末に比べ、65,373千円減少し650,298千円となりました。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

当連結会計年度において、営業活動の結果得られた資金は、423,602千円（前期は154,988千円の支出）となりました。

これは主に、税金等調整前当期純利益及び減価償却費の計上によるものであります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

当連結会計年度において、投資活動の結果支出した資金は、165,694千円（前期は11,330千円）となりました。

この主な要因は、有形固定資産の取得によるものです。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

当連結会計年度において、財務活動の結果支出した資金は、361,825千円（前期は9,248千円の収入）となりました。

この主な要因は、短期借入金の返済及びリース債務の返済によるものです。

　　（生産、受注及び販売の状況）

(1) 生産実績

(注) １. 金額は、販売価格に換算して表示しております。

(2) 受注状況

(注) １．金額は、販売価格に換算して表示しております。

２．受注残高は、翌月(１か月)分の確定金額であります。

(3) 販売実績

 (注) １．主な相手先別の販売実績及び総販売実績に対する割合は次のとおりです。

(当社グループは単一の事業セグメントにより構成されているため、生産、受注及び販売の状況についてセグメントに関連付けて記すことはしておりません。)

　　（経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容）

経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。

(1) 重要な会計方針及び見積り

当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準により作成されております。この連結財務諸表の作成にあたって、新宿監査法人による監査を受け、当該開示をしております。また、この連結財務諸表を作成するにあたって、資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮定を用いておりますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値には不確実性があるため、実際の結果と異なる可能性があります。

連結財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは以下のとおりであります。

・固定資産

当社グループは、「固定資産の減損に係る会計基準」（「固定資産の減損に係る会計基準の設定に関する意見書」（企業会計審議会  2002年８月９日））及び「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第６号  2003年10月31日）を適用しています。当社グループが減損を判定する際のグルーピングは各社単位で行い、減損の兆候が認められる場合は、各社単位の将来キャッシュ・フローの見積りに基づいて、遊休資産については個別に比較可能な市場価額に基づいて行っております。

当社グループは、将来キャッシュ・フロー及び回収可能価額の見積りは合理的であると考えておりますが、将来の予測不能なビジネスの前提条件の変化によって見積りが変更されることにより、将来キャッシュ・フローや回収可能価額が減少し、減損損失が発生する可能性があります。

・繰延税金資産

当社グループは、繰延税金資産を計上する際には将来の課税所得を合理的に見積もっており、繰延税金資産の全部又は一部を将来回収できないと判断した場合は、評価性引当額を計上しております。繰延税金資産の回収可能性は将来の課税所得の見積りに依存するため、その見積り額が減少した場合、繰延税金資産の減額又は評価性引当額を計上することにより税金費用が増額する可能性があります。

(2) 当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

当社グループの当連結会計年度の売上高は7,415,178千円（前期比15.7％増）で前期を上回りました。損益面では、グループ全社を挙げての原価改善活動や人件費を含む固定費の削減策の成果により、営業利益136,767千円（前期は227,938千円の営業損失）、経常利益230,961千円（前期は263,620千円の経常損失）、親会社株主に帰属する当期純利益は173,489千円（前期は394,622千円の親会社株主に帰属する当期純損失）を計上いたしました。

当社グループでは、売上高の大半を自動車用部品が占めております。したがいまして、自動車の生産台数、販売台数及び販売車種等の変動が当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因であると考えております。自動車業界においては、半導体等の車載部品の供給制約が解消し、自動車各社の生産活動が正常化しましたので、日本、北米及び東南アジアに生産拠点を持つ当社グループの強みを生かせると考えております。また、販売戦略に基づき、クルマの電動化や自動運転化の進展により市場拡大が見込まれる部品の受注を確実にし、売上高の拡大に努めてまいります。　

当社グループの主な資金需要は運転資金及び設備投資資金であり、それらは自己資金及び銀行等からの借入により調達しております。今後、日本、メキシコ及びインドネシアへの設備投資を計画的に行っていく予定でありますので、営業活動より得られるキャッシュ・フローを基本としつつ、財務安全性や調達コストを勘案の上、資金調達を行ってまいります。なお、当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの概要については、「４　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（経営成績等の状況の概要）(2)キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。

(当社グループは単一の事業セグメントにより構成されているため、経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容についてセグメントに関連付けて記すことはしておりません。)