株式会社サカイホールディングス（）

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1) 経営成績等の状況の概要

　当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

① 財政状態及び経営成績の状況

　当連結会計年度におけるわが国経済は、世界経済の正常化に伴い景気の緩やかな持ちなおしの動きが続いたものの、世界的金融引締めに伴う影響、物価上昇、ウクライナ情勢の長期化、予断を許さない中東情勢等の地政学リスクなどの影響により、引き続き不透明な状況が続いております。

　このような状況のもと、当社グループは、再生可能エネルギー事業の増強、携帯ショップの総合的評価の向上と採算性の見直し、保険代理店事業の販売力と生産性の向上、葬祭事業における会員募集の強化と質的向上、ビジネスソリューション事業の販売力強化と提案の多様化に注力しております。

　この結果、当連結会計年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。

ａ．財政状態

　当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ、949百万円減少し、22,409百万円となりました。

　当連結会計年度末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ、1,605百万円減少し、18,134百万円となりました。

　当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ、656百万円増加し、4,274百万円となりました。

ｂ．経営成績

　当連結会計年度の経営成績は、売上高は14,848百万円（前期比4.3％増）、営業利益は1,343百万円（前期比7.2％増）、経常利益は1,234百万円（前期比6.5％増）、親会社株主に帰属する当期純利益は815百万円（前期比53.1％増）となりました。

　セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。

　再生可能エネルギー事業につきましては、政府の2050年カーボンニュートラル宣言、エネルギー基本計画等、再生可能エネルギー導入に対する政府の支援姿勢は継続しており、今後も、国内再生可能エネルギー市場は、より一層拡大していく見通しのなか、当社グループは、現在15ヶ所（内１ヶ所は子会社のエスケーアイ開発㈱）の太陽光発電所を運営しております。すべての発電所において、自社エンジニアが発電所運営管理業務（Ｏ＆Ｍ）を担当すると共に、発電所設置地域を全国各地に分散し気候リスク低減を図っております。発電量は一部地域にて出力制御の影響を受け、減少傾向ではありますが、安定稼動しております。

　この結果、当連結会計年度における売上高は2,453百万円（前期比2.1％減）、営業利益は1,214百万円（前期比3.5％減）となりました。

　移動体通信機器販売関連事業につきましては、大手通信事業者各社が通信料金の値下げの実施やオンライン専用の低料金プランを開始する等、通信事業者間の価格競争が激化しております。また、お客様の携帯端末保有の長期化やＳＩＭのみの契約の増加などにより利益率が減少しております。このような事業環境のなか、外販専門部隊を増員し、商業施設等への積極的な営業展開をし、回線数の向上に努めてまいりました。また、対面サービスを通じて地域のＤＸ化を支える拠点と位置づけ、お客様満足度向上に向けた人材育成に注力するとともに、お客様の意向に合わせた料金プランの案内、スマートフォンの販売のほか、光回線、キャッシュレス決済促進などライフスタイルのコンサルティングを行っております。またアドレス等のデータ移行や保護フィルム貼り等を有償で提供するなど、多様なサービスを提供しております。更には、店舗の運営効率を向上させるため、当社の主要地域におけるドミナント出店戦略を推進しました。

　この結果、当連結会計年度における販売台数は新規・機種変更を合わせ69,018台（前期比0.1％増）その内訳は、新規が23,786台（前期比4.2％増）、機種変更が45,232台（前期比1.9％減）となりました。上記施策により売上高は10,095百万円（前期比8.6％増）、営業利益は355百万円（前期比25.7％増）となりました。

　なお、各店舗の採算を検討した結果、不採算となっている店舗については減損処理を実施しました。

　コールセンターを拠点とする保険代理店事業につきましては、生命保険における高額な死亡保険のニーズが低下する一方、医療保険などの第三分野商品の加入件数が堅調に推移し、現在の主力販売商品になっております。しかしながら、稼働人員減少の影響や短期的な収益でなく、中長期的に収益性が高い保険商品へ販売をシフトしていることから、現状の売上は低調に推移しております。今後は人材育成への注力はもちろんですが、中長期的な収益確保の為に品質・保全の強化にも邁進してまいります。

　この結果、当連結会計年度における売上高は891百万円（前期比18.8％減）、営業利益は96百万円（前期比4.3％減）となりました。

　葬祭事業につきましては、葬儀に関する潜在的需要は人口動態を背景に年々増加するものと推計されておりますが、少子高齢化、世帯人数の減少、新型コロナウイルス感染症以降の家族葬の増加による葬祭規模の縮小等、葬儀や供養のあり方自体が変化しております。直近ではコロナ禍以前のように、多数のご参列をいただく一般葬の需要も回復傾向にありますが、葬祭規模の二極化が進行しているものと捉えております。そのような環境下で、地域密着型で高効率な運営を目的として、現在、愛知県の知多エリア及び西三河エリアで８会館を運営し、近隣店舗間の高い連携効率を実現しております。また専門知識と経験豊富な葬祭ディレクターによるお客様本位の対応、お客様のご要望に合わせたきめ細かな料金プラン設定により、葬儀施行単価は堅調に増加しております。

　この結果、当連結会計年度における売上高は1,038百万円（前期比5.1％増）、営業利益は191百万円（前期比11.3％増）となりました。

　引き続き、“葬儀”という非日常的な場面において、高い専門性とホスピタリティをもって多様化するお客様のニーズにお応えするとともに、各種営業施策の展開により会員増加に努めてまいります。

　不動産賃貸・管理事業につきましては、名古屋市千種区に大型立体駐車場「エスケーアイパーク法王町」を運営、安定した賃料収入を計上しております。

　この結果、当連結会計年度における売上高は70百万円（前期比3.6％減）、営業利益は20百万円（前期比12.2％増）となりました。

　ビジネスソリューション事業につきましては、ＢtoＢビジネスのプラットフォームとして、ＤＸ化の需要の高まりを背景に、携帯電話と光回線サービスを中心に法人のお客様の業務効率化、コスト削減に関するコンサル営業を展開しております。営業人員の増員と関東地域の拠点開設により新規顧客を開拓し、売上規模の拡大に努めました。前連結会計年度末にて、法人向けの新電力の販売を終了したことにより、当連結会計年度における売上高は303百万円（前期比4.4％増）、営業利益は22百万円（前期比0.5％減）となりました。

② キャッシュ・フローの状況

　当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、営業活動による資金の増加を、投資活動及び財務活動による資金の減少に充てた結果、前連結会計年度末に比べ172百万円減少し、当連結会計年度末は3,272百万円となりました。

　当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フローについて）

　営業活動による資金の増加は2,142百万円（前期は1,469百万円の資金の増加）となりました。これは税金等調整前当期純利益で1,200百万円、減価償却費で952百万円、仕入債務の増減額で187百万円の資金の増加となった一方で、法人税等の支払額で269百万円の資金の減少となったことなどによるものです。

（投資活動によるキャッシュ・フローについて）

　投資活動による資金の減少は42百万円（前期は31百万円の資金の増加）となりました。これは有形固定資産の取得による支出82百万円、差入保証金の差入による支出38百万円及び有形固定資産の売却による収入57百万円などによるものです。

（財務活動によるキャッシュ・フローについて）

　財務活動による資金の減少は2,272百万円（前期は2,782百万円の資金の減少）となりました。これは短期借入金の純増減額で200百万円、長期借入金の返済による支出1,460百万円、社債の償還による支出270万円及び配当金の支払額341百万円があったことなどによるものです。

仕入及び販売の実績

　当連結会計年度における仕入及び販売の実績は、次のとおりであります。

ａ．仕入実績

　当連結会計年度における仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

ｂ．販売実績

　当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

（注）１．セグメント間の取引については、相殺消去しております。

２．最近２連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。

(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

　経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

　なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。

① 財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

(a)財政状態の状況

　当連結会計年度の財政状態の状況につきましては、「第２　事業の状況　４　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析　①財政状態及び経営成績の状況(a)財政状態」に記載しております。

(b)経営成績の分析

　当連結会計年度の経営成績の分析につきましては、「第２　事業の状況　４　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析　①財政状態及び経営成績の状況(b)経営成績」に記載しております。

② キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

(a)キャッシュ・フローの状況

　当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況につきましては、「第２　事業の状況　４経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析　②キャッシュ・フローの状況」に記載しております。

(b)資本の財源及び資金の流動性

　当社は、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。運転資金は、自己資金及び金融機関からの借入を基本としております。

③ 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

　連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものにつきましては、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等（１）連結財務諸表　注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載のとおりであります。

④ 当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

ａ．経営成績等

ⅰ　経営成績の分析

（売上高）

　売上高につきましては14,848百万円（前期比4.3％増）となりました。これは、移動体通信機器販売関連事業における販売台数の増加及び葬祭事業における葬儀施行単価の増加によるものであります。

（売上総利益）

　売上総利益につきましては5,671百万円（前期比0.9％減）となりました。これは、移動体通信機器販売関連事業の仕入単価が上昇したことによるものであります。

（営業利益）

　営業利益につきましては1,343百万円（前期比7.2％増）となりました。これは、売上総利益は減少したものの販売費及び一般管理費のうち人件費が減少したことによるものであります。

（経常利益）

　経常利益につきましては1,234百万円（前期比6.5％増）となりました。これは、営業利益が増加したためであります。

（親会社株主に帰属する当期純利益）

　親会社株主に帰属する当期純利益につきましては815百万円（前期比53.1％増）となりました。これは、前期と比べ減損損失と決算訂正関連費用が大幅に減少したことなどによるものであります。

（１株当たり当期純利益）

　上記の結果、１株当たり当期純利益（ＥＰＳ）は27.26円増加し、78.71円（前期比53.0％増）となりました。

ⅱ　財政状態の分析

（資産合計）

　当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ949百万円減少し、22,409百万円（前連結会計年度末は23,358百万円）となりました。

　流動資産は5,845百万円（前連結会計年度末は5,934百万円）となりました。これは主に、現金及び預金が171百万円減少し、売掛金及び契約資産が81百万円増加したことなどによるものであります。

　固定資産は16,563百万円（前連結会計年度末は17,423百万円）となりました。これは主に、有形固定資産が886百万円、無形固定資産が112百万円減少したものの、投資その他の資産が138百万円増加したことなどによるものであります。

（負債合計）

　当連結会計年度末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ1,605百万円減少し、18,134百万円（前連結会計年度末は19,739百万円）となりました。

　流動負債は6,895百万円（前連結会計年度末は6,979百万円）となりました。これは主に、買掛金が187百万円、未払法人税等が121百万円増加したものの、１年内償還予定の社債が180百万円、短期借入金が200百万円減少したことなどによるものであります。

　固定負債は11,238百万円（前連結会計年度末は12,759百万円）となりました。これは主に、社債が90百万円、長期借入金が1,458百万円減少したことなどによるものであります。

（純資産合計）

　当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ656百万円増加し、4,274百万円（前連結会計年度末は3,618百万円）となりました。これは主に、その他有価証券評価差額金が102百万円増加し、親会社株主に帰属する当期純利益を815百万円計上したことなどによるものです。

ⅲ　経営成績及びキャッシュ・フローの状況

　当連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況につきましては、「(1) 経営成績等の状況の概要」の「① 財政状態及び経営成績の状況」及び「② キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。

ｂ．経営成績に重要な影響を与える要因について

　当社グループの経営に重要な影響を与える大きな要因としては、天候や法的規制の改正等様々な要因が挙げられ、詳細につきましては「３　事業等のリスク」に記載のとおり認識しており、これらのリスクについては発生の回避及び発生した場合の対応に努める所存であります。

ｃ．資本の財源及び資金の流動性

　当社グループの資金需要のうち主なものは、発電所の運営に係る支出、商品の仕入れ、並びに販売費及び一般管理費であります。

　投資を目的とした資金需要としては、太陽光発電設備を主とした設備投資等であります。

　資本の財源につきましては、自己資金及び金融機関からの借入金による調達を基本としております。