エムティジェネックス株式会社（）

４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1) 経営成績等の状況の概要

当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

① 財政状態及び経営成績の状況

　当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の影響による行動制限が緩和され、社会経済活動の正常化に向けた動きが見られましたが、ウクライナ情勢の長期化や世界的な原材料価格の高騰による物価高の影響等により、景気の先行き不透明な状況は依然として続いております。オフィスマーケットにつきましては、コロナ禍以降、オフィスの集約・縮小化の動きにより空室率が高水準で推移してまいりましたが、社会経済活動の回復につれて、改めてオフィスの在り方やリアル(対面)の価値が見直され、創造性や組織へのエンゲージメントを醸成する場として再評価する動きも出始め、空室率の上昇は徐々に落ち着きを取り戻しつつあります。2023年は大規模オフィスビルが大量供給されることから、引続き需給環境の変化には注視が必要となります。また、建設業界におきましては、工事受注は底堅く推移しているものの、新型コロナウイルス、ウクライナをめぐる国際情勢の影響による建築資材の調達の遅れ、建築資材価格の高止まりや人件費の高騰等が懸念されます。
　このような状況下、当社は、コロナ禍におけるオフィス環境の変化によって生まれてきた新しいニーズに応えながら、オフィス利用者の快適性と資産価値の向上に努めてまいりました。
 　当社グループの業績につきましては、売上高3,263,190千円（前期比9.9％増）、営業利益364,997千円（同10.9％増）、経常利益382,870千円（同11.7％増）、親会社株主に帰属する当期純利益241,655千円（同13.7％増）となりました。 

　セグメント別の業績は、次のとおりであります。

財政状態の概要につきましては、次のとおりであります。

② キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は、前連結会計年度末と比較し12,578千円減少し、1,833,774千円となりました。なお、各キャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

営業活動により増加した資金は、122,528千円（前年同期比272,318千円の減少）となりました。収入の主な内訳は、税金等調整前当期純利益382,570千円、支出の主な内訳は、売上債権の増加額207,170千円、法人税等の支払額156,416千円であります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

投資活動により減少した資金は、22,489千円（前年同期比21,032千円の減少）となりました。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

財務活動により減少した資金は、112,617千円（前年同期比35,894千円の減少）となりました。この主な内訳は、長期借入金の返済による支出53,676千円、配当金の支払額42,918千円であります。

③ 生産、受注及び販売の実績

a. 生産実績

該当事項はありません。

b. 受注実績

当連結会計年度の受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

c. 販売実績

当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

(注)１．主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合

(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。

①重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表作成にあたっては、経営者による会計方針の選択・適用ならびに過去の実績や合理的な方法に基づく見積りが行われ、資産・負債や収益・費用の数値に反映されております。なお、これらの見積りについては継続して評価し、必要に応じて見直しを行っておりますが、見積り特有の不確実性が伴うため、実際の結果と異なる場合があります。
　当社グループの連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第５　経理の状況　1.（1）連結財務諸表　連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載しております。

②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

当連結会計年度における経営成績は、売上高3,263,190千円（前期比9.9％増）、売上原価2,413,731千円（同11.5％増）、売上総利益849,458千円（同5.5％増）となりました。この結果、売上高総利益率は、26.0％（同1.1％減）となりました。この主な要因は、リニューアル事業の売上増加によるものです。

販売費及び一般管理費は484,460千円（同1.8％増）となりました。この主な要因は、中長期的な視点に立ち、事業規模拡大を目指すための人財育成に伴う費用の増加によるものです。この結果、営業利益364,997千円（同10.9％増）、売上高営業利益率は11.2％（同0.1％増）となりました。

営業外収益は、親会社への貸付金等に係る利息収入が9,772千円であったため、18,570千円（同25.7％増）となりました。この結果、経常利益382,870千円（同11.7％増）となりました。

特別利益は、当連結会計年度におきまして計上はありません。特別損失は、300千円(同57.8％減）となりました。この結果、税金等調整前当期純利益は、382,570千円（同11.8％増）となりました。

法人税、住民税及び事業税134,917千円、法人税等調整額5,997千円を計上した結果、親会社株主に帰属する当期純利益は241,655千円（同13.7％増）となりました。

③セグメントごとの財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

（リニューアル事業）

オフィスの内装リニューアル工事が好調に推移した結果、前期に対し増収増益となりました。

（駐車場事業）

新型コロナウイルス感染拡大による影響が回復傾向となり、月極駐車場の契約台数の増加や時間貸駐車場の稼働が上がった結果、前期に対し増収増益となりました。

（施設等保守管理事業）

新型コロナウイルス感染症まん延防止等重点措置が終了したことによるオフィスワーカーの出社増加に伴い、オフィス向けの衛生消耗品の販売量が増加したことで増収したものの、電気設備システムの保守保全事業において技術者の採用等で費用が先行した結果、前期に対し増収減益となりました。

（保険代理事業）

火災保険、工事保険のいずれも順調に推移した結果、前期に対し増収増益となりました。

④財政状態に関する分析

当連結会計年度末における総資産は、4,762,291千円（前連結会計年度末比174,135千円増加）となりました。主な要因は、完成工事未収入金の増加284,856千円、受取手形、売掛金及び契約資産の減少77,686千円であります。
　負債は、1,087,192千円（同25,226千円減少）となりました。主な要因は、工事未払金の増加32,511千円、長期借入金の減少53,127千円によるものであります。
　純資産は、3,675,098千円（同199,361千円増加）となりました。主な要因は、剰余金の配当の支払43,058千円、親会社株主に帰属する当期純利益241,655千円（同29,031千円増加）を計上したことによるものであります。
　以上の結果、自己資本比率は77.2％（同1.4％増加）、自己資本利益率は6.8％（同0.5％増加）となり、財務の安定性を維持しながらＲＯＥの目標値10％を下回る結果となりました。

⑤キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

当社グループの主要な資金需要は、運転資金として、工事下請業者等への外注費、駐車場賃料等の運営コスト、商品・材料の購入費等の仕入原価ならびに事業遂行に伴う販売費及び一般管理費の営業費用があり、設備資金としては、本社事務所及び駐車場の設備新設・改修等があります。また、事業規模拡大を企図したＭ＆Ａによる企業買収費用等があります。
　これらの資金需要につきましては、営業活動によるキャッシュ・フロー及び自己資金にて対応していく予定であります。なお、現在のところ、社債の発行や金融機関等からの借入による資金調達を行う予定はありません。また、資金需要に備えて一時留保しております自己資金については、親会社への短期極度貸付を行うことで流動性を確保しつつ、利息収入を得ております。金利については市場金利を勘案して決定しております。
　なお、当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの状況につきましては、「（1）経営成績等の状況の概要　②キャッシュ・フローの状況」に記載しております。

⑥経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

当社グループは、経営の効率化及び株主利益を重視する視点からＲＯＥ（自己資本利益率）を重要な経営指標として認識し、10％を目標値としております。内部留保資金につきましては、安定的な配当による株主還元を継続的に行うために備える一方、既存事業の拡大や新規事業への参入を目的としたＭ＆Ａによる成長投資資金として有効に活用してくことを目的に蓄積していることから、当連結会計年度末におきましては、自己資本比率77.2％と高水準にあります。ＲＯＥにつきましては、6.8％と目標値の10％を下回る状況にあります。今後も中長期的な視点で企業価値の向上を図り、ＲＯＥ10％を目指してまいります。

⑦経営成績に重要な影響を与える要因

当社グループの経営成績等に重要な影響を与える要因につきましては、「第２ 事業の状況　３ 事業等のリスク」に記載のとおりであります。なお、各事業における新型コロナウィルスの影響は次のとおりであります。
　(リニューアル事業)　
　　・企業活動の停滞に伴うオフィステナント内装工事の中止及び延期　　
  (駐車場事業)
　　・外出自粛に伴う時間貸駐車場の稼働低下
  (施設等保守管理事業)
　  ・ビル内オフィスワーカーの出社抑制に伴うトイレットペーパー等衛生消耗品の販売量減少　
　  ・ビル内飲料自動販売機の売上減少に伴う手数料収入減
　  ・海外渡航規制に伴う海外電気設備の保守、点検業務の遅延