広島ゴルフ観光株式会社

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1）経営成績等の状況の概要

　当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という）の状況の概　要は次のとおりであります。

　①財政状態及び経営成績の状況

　ゴルフ場業界におきましては、近年ゴルファーの高齢化やレジャーの多様化が進展していく経営環境の中、当社におきましても冬季の積雪クローズ日数の増加や夏季の猛暑長期化など天候不順の影響を大きく受けるなど厳しい状況が続いております。

　このような状況の下、当事業年度におきましては、五日市コースにおいて、乗用3連ロータリーモア及びフライングモアの購入、並びにクラウド型の新ゴルフ場システムへの移行に伴い施設内ネットワーク環境の整備等を実施し、志和コースにおいては、電磁誘導式ゴルフカート５台の代替のほか、エントランス等クラブハウス内の空調の代替や照明のLED化工事を実施するなど、お客様が快適にプレーできる環境やコース整備を充実させるとともに業務の効率化や省エネ化に努めました。

　また営業面においては、ビジターの確保に積極的に取組み、各種イベント・コンペ割引企画・お客様感謝企画等を実施し、来場者の確保に努めるとともに倶楽部運営の活性化にも注力いたしました。五日市コースでは新ゴルフ場システム導入にあわせネット予約枠の拡大や自社ホームページからの予約を開始し来場者の確保に努めるとともに、諸経費の削減に重点的に取組み、志和コースではプレー料金の一部改定や女性客の確保に向けた各種イベント等営業施策を積極的に実施した結果、入場者数は前年度と比較し、五日市コースでは799人の減少、志和コースでは351人の増加となりました。

　この結果、当事業年度の売上高は、前事業年度と比較して0.7%増加し370,153千円となり、五日市コースにおける新システム導入およびペーパーレス化によるフロント業務の効率化や、志和コースにおけるスタート室の運営方法見直しとコース管理業務の自社内応援により、人件費等諸経費を削減し、営業損益は、前事業年度の営業損失9,770千円に対し9,567千円の営業利益となり、9期ぶりに営業黒字を計上することができました。経常損益は、前事業年度の経常損失12,001千円に対し7,068千円の経常利益となり、当期純利益は、前事業年度と比較して24,881千円増加し25,826千円となりました。

　なお、当社はゴルフ場事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。

　②キャッシュ・フローの状況

　当事業年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。)は、前事業年度末に比べ5,746千円減少し、当事業年度末には71,080千円となりました。

　また、当事業年度中における各キャッシュ・フローは次のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　当事業年度において営業活動の結果獲得した資金は、30,556千円（前事業年度は28,421千円の獲得）となりました。これは、主に減価償却費や税引前当期純利益の計上によるものと、長期預り金が減少したことによるものであります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　当事業年度において投資活動の結果使用した資金は、7,883千円（前事業年度は1,542千円の使用）となりました。これは、有形固定資産の取得による支出が増加したことによるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　当事業年度において財務活動の結果使用した資金は、28,419千円(前事業年度は46,684千円の使用)となりました。これは、借入金の返済を行ったことによるものであります。

　③収容能力・来場者数、営業収入実績

　a.収容能力

　当社はゴルフ場事業の単一セグメントであり、１日のプレー可能人員はプレイヤーの快適性を考慮した上で、概ね次のとおりコース別に記載しております。

　　b.来場者数実績

　（a）　五日市コース

　（b）　志和コース

　c.営業収入の実績

（２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。

　①財政状態

　資産合計は、1,139,597千円となり、前事業年度末と比べて13,776千円の減少となりました。これは現金及び預金の減少等により流動資産が3,840千円減少したことと、有形固定資産の減価償却等により有形固定資産が10,539千円減少したこと等によるものであります。

　負債合計は、1,013,925千円となり、前事業年度末と比べて37,902千円の減少となりました。これは主として長期借入金が27,420千円、長期預り金が17,475千円減少したことによるものであります。

    　②経営成績

　「第２ 事業の状況　４ 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析　（１）経営成績等の状況の概要　①財政状態及び経営成績の状況」をご参照下さい。

　③経営成績に重要な影響を与える要因についての分析

　当社のゴルフ場は、天候による影響を受けやすく、長雨や猛暑による来場者数の減少、台風や積雪によるコースのクローズ等での休業が売上高に影響を及ぼす可能性があります。また、コースの一部が借地となっておりますので、将来的に地主との契約更新ができない場合において、事業運営に重要な影響が出ると考えます。

　④資本の財源及び資金の流動性

　当社の資金需要は、労務費経費等の運転資金の支払いとコースの維持管理や老朽化した設備の修理更新等の設備資金の支払いであります。運転資金及び設備資金とも内部留保で賄うことを基本としておりますが、必要に応じて銀行借り入れを行うこととしております。

　⑤重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

　当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている企業会計の基準に準拠して作成しております。この作成には経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債や収益・費用の報告金額及び開示に影響を与える見積りを必要とします。経営者は、これらの見積りについて、過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。

　当事業年度末において見積り及び判断により財務諸表に重要な影響を及ぼすと考えている項目は、「第５　経理の状況　１　財務諸表等　（１）　財務諸表　注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載しております。