E05555 Japan GAAP
(1）経営成績の分析
当第１四半期連結累計期間のわが国経済は、社会経済活動の正常化が進み、景気の持ち直しの動きが見られました。しかしながら、ウクライナ情勢の長期化、円安基調の経済情勢を背景に原材料価格及びエネルギー価格は上昇を続けており、先行きは不透明な状態が続いております。
このような状況下、当社グループは、社会的価値と経済的価値創出の両立を経営の基本方針として、社会貢献性が高く、付加価値の高い事業を複数展開するポートフォリオ経営を推進しております。また、その中でも優良な顧客基盤を有し、高い成長が期待できる「障がい者雇用支援サービス」、「環境経営支援サービス」、「広域行政ＢＰＯサービス」を重点注力分野と定め事業拡大に注力しております。
ビジネスソリューション事業においては、主力の障がい者雇用支援サービスが運営管理費の積み上げ等により順調な伸びとなりましたが、広域行政ＢＰＯサービスが国策案件の反動減により大幅な減収となったほか、好調が続く環境経営支援サービスにおいても、主力サービスの変化により売上が下期に集中することとなったため、当第１四半期連結累計期間の売上の伸びは限定的となりました。営業利益においては、減収による利益減に加え、将来の事業拡大に向けた人員増強等による販売費及び一般管理費の増加により、減少となりました。一方、人材派遣サービスを主力とする人材ソリューション事業においては、インバウンド関連に注力した販売支援業務の売上回復がわずかに進んだものの、コールセンター業務のコロナ関連の売上減少の影響が大きく、大幅な減収減益となりました。
以上の結果、当第１四半期連結累計期間の売上収益は5,658百万円（前年同四半期比7.1％減）、営業利益は25百万円（前年同四半期比93.3％減）、税引前四半期損失は13百万円（前年同四半期は360百万円の税引前四半期利益）、親会社の所有者に帰属する四半期利益は261百万円（前年同四半期比13.2％増）となりました。
当第１四半期連結累計期間のセグメント経営成績（セグメント間内部取引消去前）は以下のとおりであります。
①ビジネスソリューション事業
［事業概要］
ビジネスソリューション事業では、シニアや障がい者など潜在労働力の活用を支援するサービスや、企業の業務の一部を受託するアウトソーシングサービスを提供しています。前者においては、株式会社エスプールプラスが、障がい者の就労に適した農園を企業に貸し出し、主に知的障がい者の採用・教育から定着までを支援するサービスを行っています。株式会社エスプールでは、様々な経験やノウハウを有するシニアを企業の経営課題や業務課題の解決に役立てるサービスを提供しています。
後者のアウトソーシングサービスでは、株式会社エスプールロジスティクスが、通販商品の発送を代行する物流サービスを行っています。株式会社エスプールリンクは、アルバイトやパートの採用業務の一部を代行するサービスを提供しており、株式会社エスプールセールスサポートでは、対面型の会員獲得業務や販売促進業務を行っています。ブルードットグリーン株式会社は、温室効果ガス排出量の算定や環境情報の開示に関するコンサルティング、カーボンオフセット仲介など、企業の環境経営を支援するサービスを提供しています。株式会社エスプールグローカルでは、複数の自治体の行政業務を一括で受託する広域行政ＢＰＯサービスを行っています。
［当第１四半期連結累計期間の経営成績］
障がい者雇用支援サービスについては、2024年４月に法定雇用率の引き上げを控え、営業活動が活発化しました。類似サービスが増加する中、法令順守を重視した適正なサービスへの需要が追い風となっており、新規受注は高水準を維持しました。納品の大半は第２四半期以降となるため設備販売の売上は限定的となりましたが、ストック収入となる運営管理費が着実に積み上がったことで、全体では大幅な増収増益となりました。広域行政ＢＰＯサービスにおいては、国策案件の終了により大幅な減収減益となりましたが、新年度以降の案件獲得に向けた営業活動は着実に進展しました。受注確定は第２四半期が中心となるものの、基礎業務を含め見込み案件は多く積み上がっており、下期以降の売上回復に向けた足掛かりを作ることができました。環境経営支援サービスについては、下期偏重の計画となっているため、当第１四半期の売上は前期と同水準となりましたが、ＣＤＰの回答支援や温室効果ガス排出量（Scope３）算定の業務の受注が好調に推移しました。その他のサービスでは、採用支援サービスは概ね計画通り、ロジスティクスアウトソーシングサービスは物流センターの運営業務からの撤退等の影響により減収減益となりました。その結果、当第１四半期連結累計期間の売上収益は2,827百万円（前年同四半期比13.1％増）、営業利益は180百万円（前年同四半期比60.1％減）となりました。
②人材ソリューション事業
［事業概要］
人材ソリューション事業は、人材派遣サービスを主力とする株式会社エスプールヒューマンソリューションズが提供するサービスで、コールセンター等のオフィスサポート業務とスマートフォンや家電製品等の店頭販売支援業務、ホテル業など接客業務に関する人材サービスを展開しています。サービスの特徴は、フィールドコンサルタント（ＦＣ）と呼ばれる同社の従業員と派遣スタッフをチームで派遣する「グループ型派遣」の形態を採用している点になります。派遣先に常駐するＦＣが派遣スタッフを現場で手厚くフォローすることで、未経験者を短期間で育成できるだけでなく定着率の向上にもつながり、顧客満足度の向上とシェア拡大につながっています。
［当第１四半期連結累計期間の経営成績］
主力のコールセンター向けの人材派遣サービスにおいては、レギュラー案件の売上がようやく増加に転じました。しかしながら、わずかに残っていた新型コロナウイルス感染症関連のスポット案件が減少したことに加え、営業日数が少なかった影響により、全体では売上の減少が続きました。販売支援業務については、急速な回復によって人手不足が深刻となっているインバウンド関連の業務に注力したことにより、ホテルや空港関連の案件の獲得が進み、売上の回復が進みました。その結果、当第１四半期連結累計期間の売上収益は2,852百万円（前年同四半期比21.1％減）、営業利益は256百万円（前年同四半期比24.0％減）となりました。
(2）財政状態の分析
①資産
当第１四半期連結会計期間末の流動資産は、前連結会計年度末から315百万円減少し、6,809百万円となりました。人材ソリューション事業の売上減少に伴い営業債権及びその他の債権が269百万円減少しております。
当第１四半期連結会計期間末の非流動資産は、前連結会計年度末から745百万円増加し、26,999百万円となりました。障がい者雇用支援サービス拡大のため、株式会社エスプールプラスにて、新規農園の建設や既存農園の増設をしており、有形固定資産が653百万円増加しております。
②負債
当第１四半期連結会計期間末の流動負債は、前連結会計年度末から234百万円増加し、9,395百万円となりました。１年内返済予定の長期借入金の振替により借入金が300百万円、未払消費税等の増加によりその他の流動負債が307百万円それぞれ増加しております。一方、納税により未払法人所得税等が360百万円減少しております。
当第１四半期連結会計期間末の非流動負債は、前連結会計年度末から722百万円増加し、16,446百万円となりました。投資活動による支出等に備えて借入金が1,021百万円増加しております。
③資本
当第１四半期連結会計期間末の資本は、親会社の所有者に帰属する四半期利益により261百万円増加し、一方、第24期期末配当により790百万円減少し、7,966百万円となりました。
(3）キャッシュ・フローの状況の分析
当第１四半期連結累計期間の現金及び現金同等物は前連結会計年度末から68百万円減少し、3,310百万円となりました。各活動によるキャッシュ・フローの状況と要因は以下のとおりです。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
当第１四半期連結累計期間の営業活動によるキャッシュ・フローは、前年同四半期比290百万円増加の820百万円の収入（前年同四半期は529百万円の収入）となりました。これは、税引前四半期損失が13百万円、減価償却費及び償却費が777百万円、営業債権及びその他の債権の減少が269百万円、その他の増減が196百万円、法人所得税の支払額が421百万円によるものです。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
当第１四半期連結累計期間の投資活動によるキャッシュ・フローは、前年同四半期比14百万円減少の977百万円の支出（前年同四半期は992百万円の支出）となりました。これは、主に株式会社エスプールプラスの新農園建設等による有形固定資産の取得による支出834百万円によるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
当第１四半期連結累計期間の財務活動によるキャッシュ・フローは、前年同四半期比332百万円減少の88百万円の収入（前年同四半期は420百万円の収入）となりました。これは、長期借入による収入1,500百万円、長期借入金の返済による支出178百万円、リース負債の返済による支出466百万円、配当金の支払額766百万円によるものであります。
(4）会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はありません。
(5）経営方針・経営戦略等
当第１四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(6）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第１四半期連結累計期間において、優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題に重要な変更及び新たに生じた課題はありません。
(7）研究開発活動
該当事項はありません。
(8）従業員数
当第１四半期連結累計期間において、連結会社及び提出会社の従業員数の著しい増減はありません。
(9）生産、受注及び販売の実績
当第１四半期連結累計期間において、生産、受注及び販売実績の著しい変動はありません。
(10）主要な設備
当第１四半期連結累計期間において、主要な設備の著しい変動はありません。