パス株式会社（）

２【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。

（1）財政状態及び経営成績の状況

①　経営成績

当第３四半期連結累計期間における日本経済は、新型コロナウイルス感染症の影響は収束しつつあり、社会経済活動の正常化が進み、インバウンド消費や国内の経済活動は緩やかな回復基調となりました。しかしながら、物価の上昇、世界的な金融引き締め政策などによる景気の下振れリスクをはらむものであり、依然として先行きは不透明な状況にあります。

このような状況の中、当社グループでは、2022年４月８日に「新中期経営計画」を策定し、競争優位性のあるプロダクトの開発と事業と人材を創造する会社に生まれ変わり、安定的収益を確保し、売上至上主義の経営から利益至上主義の経営を目指し事業を進めてまいりました。

資金調達と経費削減により資金を創出し、その資金を、コスメ・ビューティ＆ウエルネス事業においては専門性のある新商品を開発し新たな市場に投入することで、競争優位性を更に進化させてまいります。また、成長分野である再生医療関連事業及びサスティナブル事業においては新たな設備や研究等に投資することで企業価値の向上を図っております。

なお、前連結会計年度に連結子会社化した株式会社ＲＭＤＣの業績は、当連結会計年度より寄与しております。

これらの結果、売上高は1,771,129千円（前年同四半期比22.4％増）、営業損失は127,110千円（前年同四半期は154,830千円の営業損失）、経常損失は123,925千円（前年同四半期は164,980千円の経常損失）、親会社株主に帰属する四半期純損失は126,692千円（前年同四半期は193,782千円の親会社株主に帰属する四半期純損失）となりました。

また、当第３四半期連結累計期間における事業セグメント別の業績は、次のとおりです。なお、第１四半期連結会計期間より、「コスメ・ビューティ＆ウエルネス事業」「サスティナブル・再生医療関連事業」の２区分から、「コスメ・ビューティ＆ウエルネス事業」「再生医療関連事業」「サスティナブル事業」の３区分に変更しております。

（コスメ・ビューティ＆ウエルネス事業）

コスメ・ビューティ＆ウエルネス事業につきましては、著名人と共同開発のビューティ＆ウエルネス商品については、新たな販売チャネルでの販売が好調でありました。コスメ商品については、医薬部外品などを新商品として開発して新たな市場に投入することにより売上高の増加を見込んでおりましたが、販売促進を行ったものの需要回復が鈍く、売上高1,474,008千円（前年同四半期比1.9％増）、営業損失33,109千円（前年同四半期は27,432千円の損失）となりました。

（再生医療関連事業）

再生関連事業につきましては、再生医療関連事業を営む株式会社ＲＭＤＣを前連結会計年度に連結子会社化したことにより、事業化が急速に進みました。また、自動細胞培養ロボットの開発、細胞培養加工施設の建設など積極的な投資を行っております。ヒト由来の原料や化粧品ＯＥＭ製品の受託が好調だったため、売上高261,025千円、営業利益10,404千円となりました。

なお、株式会社ＲＭＤＣは2023年１月に連結子会社化したため、前年同四半期との比較は記載しておりません。

（サスティナブル事業）

サスティナブル事業につきましては、今後の当社グループの成長領域に位置付けており、大学との研究の継続や環境プロジェクトとして海藻である「カギケノリ」によるGHG削減効果のある飼料添加物を開発し、牛のゲップ由来メタンの削減を目指す「The Blue COWbon Project」を立ち上げております。また、微細藻類の培養装置についても継続的な営業活動の結果、企業等からの引き合いが増加し、新たな取引が開始されております。これらの結果、売上高36,094千円（前年同四半期比35,515千円増）、営業損失45,252千円（前年同四半期は52,440千円の営業損失）となりました。

②　財政状態

（資産）

　当第３四半期連結会計期間末における流動資産は1,226,819千円となり、前連結会計年度末に比べ33,282千円増加いたしました。これは主に、商品及び製品が31,523千円減少したものの、現金及び預金が83,348千円増加したことによるものであります。

　固定資産は276,686千円となり、前連結会計年度末に比べ20,064千円増加いたしました。これは主に、のれんが18,739千円減少したものの、建設仮勘定が37,180千円増加したことによるものであります。

　この結果、総資産は1,503,506千円となり、前連結会計年度末に比べ53,347千円増加いたしました。

（負債）

　当第３四半期連結会計期間末における流動負債は334,865千円となり、前連結会計年度末に比べ8,561千円減少いたしました。これは主に、買掛金が10,594千円増加したものの、未払金が19,117千円減少したことによるものであります。

　固定負債は20,817千円となり、前連結会計年度末に比べ13,694千円増加いたしました。これは主に、資産除去債務が10,243千円増加したことによるものであります。

　この結果、負債合計は355,683千円となり、前連結会計年度末に比べ5,133千円増加いたしました。

（純資産）

　当第３四半期連結会計期間末における純資産合計は1,147,822千円となり、前連結会計年度末に比べ48,213千円増加いたしました。これは主に、親会社株主に帰属する四半期純損失126,692千円を計上した一方で、新株予約権の行使により資本金及び資本剰余金がそれぞれ94,379千円増加したことによるものです。

この結果、自己資本比率75.8％（前連結会計年度末は74.3％）となりました。

（2）経営方針・経営戦略等

当第３四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。

（3）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

当第３四半期連結累計期間において、当社グループの優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。

（4）研究開発活動

当第３四半期連結累計期間の研究開発費の金額は、14,576千円です。

（5）主要な設備

当第３四半期連結累計期間において、新たに確定した主要な設備の新設計画は次のとおりです。

（注）１．完成後の増加能力については、合理的な算出が困難なため、記載しておりません。

　　　２．上記の金額には消費税等は含まれておりません。