E03321 IFRS
文中の将来に関する事項は、当中間連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
（１）財政状態及び経営成績の状況
① 財政状態
当中間連結会計期間末における資産合計は、前連結会計年度末に比べ243億39百万円増加し、3,365億65百万円となりました。これは主に現金及び現金同等物が114億12百万円、営業債権及びその他の債権が25億36百万円減少したものの、のれんが266億92百万円、有形固定資産が62億33百万円、使用権資産が31億８百万円増加したことによるものです。
負債合計は、前連結会計年度末に比べ238億84百万円増加し、2,490億１百万円となりました。これは主に社債及び借入金が162億29百万円、リース負債が49億２百万円増加したことによるものです。
資本合計は、前連結会計年度末に比べ４億55百万円増加し、875億63百万円となりました。これは主に利益剰余金が２億62百万円、非支配持分が２億22百万円増加したことによるものです。
② 経営成績
当中間連結会計期間における我が国経済は、日米関税交渉を巡る一応の合意を受けて不確実性が低下し、過度に悲観的な見方が後退したことから、企業の景況感は大企業を中心に緩やかながら回復が継続しております。一方、世界経済におきましては、中国経済の長引く低迷に加え、欧州や中東で続く地政学リスクの高まり等による影響もあり、先行きは不透明なまま推移しております。
外食産業におきましては、物価高騰の長期化や慢性的な人手不足によるコスト上昇に相変らず振り回されております。給与所得は改善が進んでいるものの物価動向に追い付かないため、実質賃金はマイナスのままとなっており、節約と贅沢のメリハリをつける「メリハリ消費志向」が顕著になっております。
このような状況の中、当社グループでは消費者の皆様に選ばれるブランド作りを推進すると共に、中期経営計画「COLOWIDE Vision 2030」に基づき、中長期的な企業価値の向上に努めております。
国内外食事業につきましては、季節ごとの期間限定メニューによる様々な食事体験を通じて価値向上を図ると共に、特に夏休みの時期には様々なキャンペーンを実施しました。「牛角」では期間限定で実施した「学生グループ限定食べ放題」がご好評を頂き、現在では平日限定の定番メニューとなっております。また黒毛和牛カルビ等の人気商品を何皿注文しても半額になる「夏の焼肉祭り」では、家族連れを含め多くのお客様に楽しんで頂けました。「かっぱ寿司」では“定番商品に込めたこだわり”にスポットを当てた新TVCM「かっぱの挑戦 ACTION」の第二弾を７月から放映し、厳選ネタを一皿110円（税込）から提供する「百十円満点祭り」キャンペーン等と相まって、価格と価値の両面から訴求を行いました。愛知、岐阜など東海エリアを中心に展開するグルメ廻転寿司「にぎりの徳兵衛」の新店舗では、本まぐろや鮮魚の「解体ショー」といったパフォーマンスが好評を博しております。「大戸屋」では、季節食材を使用したメニューや「夏の筋トレ飯」と題した筋トレ系Youtuberとのコラボ企画を実施することで、集客と単価アップを図りました。また関西エリアや全国のロードサイドへの出店も順調に進んでおります。デザート事業では、人気商品『御用邸チーズケーキ』が「OMOTENASHI Selection（おもてなしセレクション）2025年第１期」を受賞すると共に、“郵便局のネットショップ賞”も同時に受賞しました。これらの評価を通じて、「CHEESE GARDEN」ブランドの認知度と価値がより一層高まっております。
海外外食事業につきましては、既存事業の収益力向上並びに新規出店を鋭意推進しております。そして中東エリアでは「牛角」のフードコート業態「GYU BOSS」の出店を拡大し、ASEANではインドネシアにおいて「牛角」の新規出店に注力しました。下期も順調に新規出店すべく準備を加速させております。
給食事業につきましては、㈱ニフスを中心に組織再編と運営改善を進め、献立の見直しやロス管理等により利益水準の向上を図っております。更に介護施設や病院向けには、グループ内の外食ブランドを活かした商品や、完全調理品と手作りを組み合わせた競争力のある献立を新たに開発し、利用者の体験価値を高めております。９月末における契約拠点数は、契約の見直しと新規拠点開発を進めた結果、520拠点となっております。
サステナビリティへの取り組みとしては、食品の安全管理の取り組みを認証する規格である「JFS規格」の認証取得を推進中です。給食事業の一角を担う㈱ハートフルダイニングでは、「JFS規格（フードサービス・マルチサイト）」の認証を取得しました。これは全国の給食事業者としては初の事例となっております。また宮城県名取市と包括連携協定を締結し、災害時対応や地域活性化等の社会課題の解決に向けた連携も進めております。
店舗の出退店につきましては、国内外食事業において「牛角焼肉食堂」「とんかつ神楽坂さくら」「大戸屋」等の多様なブランドによる出店を進めました。また海外外食事業では、「牛角」及びその派生業態の出店を行いました。その結果、直営レストラン業態46店舗、直営居酒屋業態５店舗、合計51店舗を出店する一方、直営レストラン業態25店舗、直営居酒屋業態を７店舗、合計32店舗を閉店しております。また2025年６月より連結子会社となった Seagrass Holdco Pty Ltd. の直営店19店舗が加わったため、当中間連結会計期間末の直営店舗数は1,462店舗、FCを含めた総店舗数は2,587店舗となりました。
以上の取り組みを進めて参りました結果、当中間連結会計期間の連結業績につきましては、売上収益が1,414億67百万円、事業利益が54億６百万円、営業利益が51億21百万円、中間利益が17億86百万円、親会社の所有者に帰属する中間利益が13億18百万円となりました。
（注）事業利益 = 「売上収益 - 売上原価 - 販売費及び一般管理費」により計算しております。
事業利益は、IFRS会計基準で定義されている指標ではありません。
当社グループのセグメント別の業績は、次の通りであります。
a. ㈱コロワイドMD
㈱コロワイドMDは、各種食料品等の商品開発・調達・製造・物流のマーチャンダイジング全般を行っております。
当中間連結会計期間の業績につきましては、売上収益は490億64百万円（前年同期467億17百万円）、事業利益は25億９百万円（前年同期18億89百万円）、営業利益は25億38百万円（前年同期16億46百万円）となりました。
b. ㈱アトム
㈱アトムは、「ステーキ宮」、「にぎりの徳兵衛」、「カルビ大将」等レストラン業態の直営飲食店の運営及びフランチャイズ本部事業を行っております。
当中間連結会計期間の業績につきましては、売上収益は150億10百万円（前年同期182億４百万円）、事業損失は１億４百万円（前年同期事業利益１億78百万円）、営業損失は１億56百万円（前年同期営業利益１億81百万円）となりました。
尚、店舗政策につきましては直営１店舗を新規出店し、直営１店舗の閉鎖を行い、当中間連結会計期間末の店舗数は248店舗（直営238店舗、FC10店舗）となっております。
c. ㈱レインズインターナショナル
㈱レインズインターナショナルは、「牛角」、「温野菜」、「土間土間」、「かまどか」、「FRESHNESS BURGER」等、国内及び海外においてレストラン業態及び居酒屋業態の直営飲食店の運営並びにフランチャイズ本部事業を行っております。
当中間連結会計期間の業績につきましては、売上収益は433億66百万円（前年同期460億36百万円）、事業利益は22億51百万円（前年同期28億96百万円）、営業利益は19億20百万円（前年同期28億40百万円）となりました。
尚、店舗政策につきましては54店舗（FC18店舗・直営36店舗）を新規出店し、FCレストラン業態17店舗、FC居酒屋業態２店舗を直営化しました。一方、79店舗（FC58店舗・直営21店舗）の閉鎖を行い、直営レストラン業態７店舗をFC化しました。その結果、当中間連結会計期間末の店舗数は1,318店舗（FC836店舗・直営482店舗）となっております。
d. カッパ・クリエイト㈱
カッパ・クリエイト㈱は、国内及び海外における「かっぱ寿司」等レストラン業態の直営飲食店の運営や寿司・調理パン等のデリカ事業を行っております。
当中間連結会計期間の業績につきましては、売上収益は370億49百万円（前年同期369億65百万円）、事業利益は８億８百万円（前年同期５億41百万円）、営業利益は８億50百万円（前年同期５億86百万円）となりました。
尚、店舗政策につきましては１店舗を新規出店し、当中間連結会計期間末の直営店舗数は308店舗となっております。
e. ㈱大戸屋ホールディングス
㈱大戸屋ホールディングスは、「大戸屋ごはん処」等、国内及び海外においてレストラン業態の直営飲食店の運営並びにフランチャイズ本部事業を行っております。
当中間連結会計期間の業績につきましては、売上収益は177億52百万円（前年同期150億62百万円）、事業利益は８億45百万円（前年同期７億45百万円）、営業利益は９億58百万円（前年同期７億56百万円）となりました。
尚、店舗政策につきましては15店舗（直営８店舗・FC７店舗）を新規出店し、FCレストラン業態１店舗を直営化しました。一方、８店舗（直営４店舗・FC４店舗）の閉鎖を行い、直営レストラン業態１店舗をFC化しました。その結果、当中間連結会計期間末の店舗数は441店舗（直営162店舗・FC279店舗）となっております。
f. Seagrass Holdco Pty Ltd.
Seagrass Holdco Pty Ltd.は、オセアニア地域等におけるステーキレストランチェーンの運営を行っております。
当中間連結会計期間の業績につきましては、売上収益は67億62百万円、事業利益は８億96百万円、営業利益は９億４百万円となりました。
尚、店舗政策につきましては当中間連結会計期間末の直営店舗数は19店舗となっております。
g. その他
その他は、ワールドピーコム㈱におけるITシステムの企画・運用・保守、コールセンター事務、㈱シルスマリアにおける生菓子、焼き菓子、チョコレート（生チョコ他）の製造・販売、㈱N Baton Company及びその連結子会社における洋菓子の製造・販売、㈱ココットにおける事務処理業務、㈱コロワイドダイニングにおける飲食店運営、㈱ダブリューピィージャパンにおける飲食店運営、㈱ベイ・フードファクトリーにおける飲食店運営及びFC事業運営、㈱ニフス及びその連結子会社における給食事業運営、㈱ハートフルダイニングにおける給食事業運営、㈱フューチャーリンクにおけるFC事業運営及び㈱コロワイドサポートセンターにおける労務関連業務となっております。
当中間連結会計期間の業績につきましては、売上収益は221億76百万円（前年同期190億17百万円）、事業利益は１億81百万円（前年同期事業損失５億63百万円）、営業利益は４億円（前年同期営業損失６億４百万円）となりました。
（注）セグメントにつきましては、「要約中間連結財務諸表注記 ５．セグメント情報」をご参照下さい。
（２）キャッシュ・フローの状況
当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物は、営業活動によるキャッシュ・フローが138億96百万円、投資活動によるキャッシュ・フローが△251億90百万円、財務活動によるキャッシュ・フローが△35百万円、現金及び現金同等物に係る換算差額が△82百万円となりました結果、前連結会計年度末に比べ114億12百万円減少し、601億25百万円となりました。
営業活動によるキャッシュ・フローは、主に税引前中間利益、減価償却費及び償却費によるものであります。
投資活動によるキャッシュ・フローは、主に連結子会社の取得による支出、有形固定資産の取得による支出によるものであります。
財務活動によるキャッシュ・フローは、主に短期借入金の純増減額、長期借入金の返済による支出、リース負債の返済による支出によるものであります。
（３）経営方針・経営戦略等
当中間連結会計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
（４）事業上及び財務上の対処すべき課題
当中間連結会計期間において、当社グループが対処すべき課題について重要な変更はありません。
（５）研究開発活動
該当事項はありません。