株式会社ニヤクコーポレーション

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1) 経営成績等の状況の概要

　当中間連結会計期間における当社グループの財政状態、経営成績、キャッシュ・フロー及び販売の実績「以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

①　財政状態の状況

　当社グループの当中間連結会計期間末の総資産は43,748百万円となり、前連結会計年度末から945百万円の増加となりました。

　流動資産は、12,161百万円で前連結会計年度末に比べ465百万円増となりました。この主たる要因は受取手形及び売掛金等の増加によるものです。

　固定資産は、31,587百万円で前連結会計年度末に比べ480百万円増となりました。この主たる要因は機械装置及び運搬具等の増加によるものです。

　流動負債は、9,903百万円で前連結会計年度末に比べ706百万円増となりました。この主たる要因は支払手形及び買掛金、短期借入金並びに未払費用等の増加によるものです。

　固定負債は、6,439百万円で前連結会計年度末に比べ249百万円減となりました。この主たる要因は退職給付に係る負債等の減少によるものです。

　純資産は、27,405百万円で前連結会計年度末に比べ488百万円増となりました。この主たる要因は利益剰余金等の増加によるものです。

②　経営成績の状況

　当上半期における世界経済は、ロシア・ウクライナや中東地区における長期化した紛争が解消に向かわず、中国の景気減速も続く中、新政権誕生を控えた米国での保護主義が景気などに与える影響への警戒感が強まるものとなりました。一方、日本経済におきましては、人手不足や物価上昇などがある中においても、緩やかな景気回復の動きが見受けられました。

　このような状況下、当社グループでは、2023年７月からの５ヵ年計画による「連結中期経営計画2028」に基づき、「産業物流業務の拡大」「物流品質・技能の深度化」「人材の確保・育成」「個別事業の収益性確保」の４つの柱に基づく重要経営課題に積極的に取組んでまいりました。

　産業物流業務の拡大については、引き続き高圧ガス物流、食品飲料物流などが増加し、ポートフォリオ分散が進みました。また、当期は国際物流分野において前連結会計年度末に中国連結子会社を譲渡したことによる減収影響がありましたが、その他の物流分野では総じて運賃適正化の効果などがあり、売上高の減少は限定的なものとなりました。

　その結果、当上半期の売上高は、前年同期比2.5％減の26,059百万円となりました。また、費用につきましては、ドライバー要員確保を図るための人件費増加負担に加え、その他経費の増加もありましたが、車両稼働管理等の徹底により総コストの上昇を抑制した結果、売上原価と一般管理費を合わせた総経費は前年同期比4.0％減の25,003百万円となりました。

　これにより、営業利益は前年同期比365百万円増の1,055百万円となり、営業外損益を算入した経常利益は前年同期比390百万円増の1,121百万円、親会社株主に帰属する中間純利益につきましては、前年同期比253百万円増の669百万円となりました。

　セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。

（物流事業）

　物流事業につきましては、前述のとおり高圧ガス物流・食品飲料物流の増加があったものの、国際物流分野の減少があったことにより、売上高は前年同期比2.6％減の22,024となり、セグメント利益は1,456百万円（同利益率6.6％）となりました。

（構内・倉庫事業）

　構内・倉庫事業につきましては、当上半期に過年度より行ってきた危険物倉庫の増床工事が完了し稼働を開始したことに伴う取扱い増等により、売上高は前年同期比6.5％増の648百万円となり、セグメント利益は27百万円（同利益率4.2％）となりました。

（その他事業）

　その他事業につきましては、燃料油販売需要減等により、売上高は前年同期比3.8％減の3,385百万円となり、セグメント利益は625百万円（同利益率18.5％）となりました。

③　キャッシュ・フローの状況

　当中間連結会計期間における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は前連結会計年度末に比べ387百万円減少し、当中間連結会計期間末には5,207百万円となりました。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　営業活動の結果獲得した資金は1,514百万円（前中間連結会計期間比376百万円の減少）となりました。

　これは主に売上債権の増加855百万円等があったものの、税金等調整前中間純利益1,097百万円、減価償却費1,389百万円等があったことによるものです。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　投資活動の結果使用した資金は1,851百万円（前中間連結会計期間比302百万円の減少）となりました。

　これは主に有形固定資産の取得による支出1,819百万円等があったことによるものです。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　財務活動の結果使用した資金は50百万円（前中間連結会計期間は1,207百万円の獲得）となりました。

　これは主に短期借入金の純増加額200百万円があったものの、長期借入金の返済による支出62百万円、割賦債務及びリース債務の返済による支出78百万円、配当金の支払額99百万円等があったことによるものです。

④　販売の実績

当中間連結会計期間の売上高実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

　（注）１．前中間連結会計期間及び当中間連結会計期間の主な相手先別売上高状況及び当該売上高実績の総売上高実績に対する割合は次のとおりであります。

(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

　経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

①　会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

　前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はありません。

②　財政状態の分析

　当社グループの当中間連結会計期間末の総資産は、43,748百万円と前連結会計年度末に比べ945百万円の増加となりました。

　主な内容につきましては、「(1) 経営成績等の状況の概要　①財政状態の状況」に記載のとおりであります。

③　経営成績の分析

　当社グループの当中間連結会計期間の売上高は、26,059百万円と前年同期比675百万円の減少となりました。また、親会社株主に帰属する中間純利益は、669百万円と前年同期比253百万円増加しております。

　主な内容は、「(1) 経営成績等の状況の概要　②経営成績の状況」に記載のとおりであります。

④　キャッシュ・フローの状況の分析

　主な内容は、「(1) 経営成績等の状況の概要　③キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。

⑤　資金の財源及び資金の流動性の分析

　当社グループの運転資金需要の主なものは、人件費や燃料油費等の売上原価、販売費及び一般管理費等であり、設備資金需要の主なものは、営業用車両・事業所建物施設等の設備投資であります。これらの資金需要に対する資金の調達については、自己資金及び金融機関からの借入金によっております。

　なお、重要な資本的支出の予定及びその資金の調達源については、「第３設備の状況」に記載のとおり前連結会計年度末の計画から重要な変更はありません。

　また、当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物の残高は5,207百万円となっており、充分な流動性を確保していると考えております。