福山観光開発株式会社

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1）経営成績等の状況の概要

　当中間会計期間における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。)の状況の概要は、次のとおりであります。

①財政状態及び経営成績の状況

  当中間会計期間における我が国の経済は、アフターコロナの中で景気は緩やかに回復傾向であり賃金上昇も期待される一方、年収の壁が労働力を抑制するなどの課題が生じてきております。

  ゴルフ場業界は、こうした景気の動向だけでなく、自然との闘いも伴うため今年のような酷暑が続けば来場者減少に繋がりかねません。現に、当クラブにおいても夏場の入場者が前年を大きく割り込み売上高の低迷に繋がってしまいました。

  このような厳しい環境下のなか、当ゴルフ場は、来場者数の確保を目指してコース整備・来場者が快適に過ごしていただける環境整備やサービスの向上に注力をしてまいりました。今後も、絶えず来場者の快適で楽しい時間を過ごしていただけるようコースコンディションの維持や新しいサービス提供に注力してまいります。

  設備面においては、ゴルフカート10台を入れ替え、ティーグラウンドの一部改修やカート道の整備、従業員用の駐車場拡張整備を行いました。

   この結果、当中間会計期間の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。

 （a）財政状態

  当中間会計期間末の資産合計は、前事業年度末に比べ31,076千円減少し、1,851,729千円となりました。当中間会計期間末の負債合計は、前事業年度末に比べ37,891千円減少し、62,505千円となりました。当中間会計期間末の純資産合計は、前事業年度末に比べ6,815千円増加し、1,789,223千円となりました。

 （b）経営成績

  当中間会計期間の売上高は165,877千円（前年同期比4.1％減）、売上原価は104,280千円（前年同期比0.7％減）、販売費及び一般管理費は、58,544千円（前年同期比4.4％減）、営業利益は3,052千円（前年同期比54.7％減）となりました。また、経常利益は10,338千円（前年同期比28.3%減）となり、中間純利益は6,815千円（前年同期比27.4%減）となりました。

なお、当社には子会社がなくゴルフ場経営しか行っておりませんので、セグメントの記載はしておりません。

②キャッシュ・フローの状況

　当中間会計期間における現金及び現金同等物（以下資金という）は、営業活動によるキャッシュ・フローが21,712千円増加し、投資活動によるキャッシュ・フローが20,016千円減少し、財務活動によるキャッシュ・フローが40,000千円減少したことにより、前事業年度末に比べ38,304千円減少し、当中間会計期間末には181,718千円となりました。

　当中間会計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。　　　　　　　（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　営業活動の結果得られた資金は21,712千円（前年同期は23,166千円）となりました。

  その主な要因は、契約負債の増加17,801千円、税引前中間純利益10,343千円、減価償却による内部留保13,277千円などにより資金が流入した一方で、その他の流動資産の増加1,878千円、その他の流動負債の減少7,413千円、法人税等の支払9,794千円などにより資金が流出したことによります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　投資活動の結果減少した資金は20,016千円（前年同期は16,509千円の流出）となりました。これは有形固定資産の取得による支出20,015千円などによるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　財務活動の結果減少した資金は40,000千円となりました。これは長期借入金の返済によるものあります。

③生産、受注及び販売の実績

(a）当社の事業内容は、提供するサービスの性格上、生産実績及び受注実績の記載になじまないため、当該記載を省略しております。

(b）来場者数実績

    （注）次の通り臨時休業いたしました。                 （注）次の通り臨時休業いたしました。

            台風のため          1 日                             大雨のため            1日

(c）営業収入の実績

　（注）１．営業外収益として名義書換料その他7,286千円（第54期上半期は7,694千円）あり、収入合計金額は173,164千円（第54期上半期は180,688千円）となります。

２．キャディフィはキャディに対する賃金として支出し、競技参加料は競技の賞品その他に支出されるものであります。

(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

  経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりであります。

文中の将来に関する事項は、当中間会計期間末において当社が判断したものであります。

①重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

  当社の中間財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて作成されています。この中間財務諸表の作成にあたっては、当中間会計期間における財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に影響を与えるような見積り、予測を必要としております。当社は、過去の実数値や状況を踏まえ合理的と判断される前提に基づき、継続的に見積り、予測を行っております。そのため実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。

②当中間会計期間の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

  (a）財政状態の分析

   (流動資産）

　当中間会計期間末における流動資産の残高は479,988千円（前事業年度末は517,013千円）となり37,025千円減少しました。主な要因は、現金及び預金が38,302千円減少し、流動資産その他に含まれる前払費用が4,981千円増加したことなどによるものです。

（固定資産）

　当中間会計期間末における固定資産の残高は1,371,740千円（前事業年度末は1,365,791千円）となり5,949千円増加しました。これは、新規に減価償却資産を15,515千円取得した反面、減価償却費を13,277千円計上したことなどによるものです。

（流動負債）

　当中間会計期間末における流動負債の残高は58,692千円（前事業年度末は96,583千円）となり37,891千円減少しました。主な要因は、中間会計期間末においては契約負債が17,800千円増加し、未払金が998千円及び1年内返済予定の長期借入金が40,000千円減少したことなどによるものであります。

　　（固定負債）

　当中間会計期間末における固定負債の残高は3,812千円（前事業年度末は3,812千円）となりました。

　　（純資産）

　当中間会計期間末における純資産の残高は1,789,223千円（前事業年度末は1,782,408千円）となり6,815千円増加しました。これは中間純利益の計上によるものです。

  (b）経営成績の分析

　当中間会計期間における売上高は、165,877千円（前年同期比4.1％減）、売上原価は104,280千円（前年同期比0.7％減）、販売費及び一般管理費58,544千円（前年同期比4.4％減）で、中間純利益は6,815千円（前年同期比27.4％減）となりました。その主な要因は、グリーンフィ収入が45,010千円から43,885千円及びキャディフィ収入が52,393千円から47,469千円と減収となり、営業費用においては、プレー費が51,996千円から50,078千円に減少し、コース維持費が51,939千円から53,048千円に増加したことによるものです。

  なお、当中間会計期間における経営上の目標とする経営指標は、来場者数を19千人、売上高は170,000千円としておりますので来場者数及び売上高は、ともに目標を達成できませんでした。

　入場者数、売上高等の推移

(c）キャッシュ・フローの分析

  キャッシュ・フローの分析については、「(１)経営成績等の状況の概要  ②キャッシュ・フローの状況」に記載しております。

(d）経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

  当社の経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「第２事業の状況 ２事業等のリスク」に記載のとおりであります。

(e）資本の財源及び資金の流動性

 資金概要

  当社の事業活動における運転資金需要の主なものはコース維持費、プレー費、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。また設備資金需要としては、コース及びクラブハウスに対す有形固定資産投資があります。

 財務政策

  当社は短期運転資金、長期運転資金は、自己資金で賄っております。

当中間会計期間末においてリース債務を含む有利子負債の残高はありません。また当中間会計期間末における現金及び現金同等物の残高は181,718千円となっております。