ユニゾホールディングス株式会社（）

４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

　(1) 経営成績等の状況の概要

当連結会計年度におけるユニゾグループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は以下のとおりです。

　　① 財政状態及び経営成績の状況

当連結会計年度の経済情勢を振り返りますと、新型コロナウイルス感染症の影響により、依然として厳しい状況が続いております。国内の賃貸オフィスビル市場においては、東京都心５区の空室率は６％の水準まで上昇し、賃料は東京都心も含め全国的に下落が続く状況にあります。

また、米国の賃貸オフィス市場においては、在宅勤務普及、インフレーション、高金利などの影響で空室率のさらなる上昇が見込まれ、引き続き不透明な環境にあると認識しております。

国内のホテル業界においては、新型コロナウイルス感染症の影響による、訪日外国人及び日本人の宿泊需要は低迷が続いており、引き続き厳しい事業環境が続くと認識しております。

以上のような事業環境の下、ユニゾグループでは、不動産事業とホテル事業の２本の柱で成長していくことに注力しつつ、事業への影響について慎重かつ注意深くみてまいります。

当連結会計年度の連結業績につきましては、売上高は17,937百万円（前期14,296百万円 前期比25.5％増）、営業利益は2,746百万円（前期営業損失784百万円）、経常損失は287百万円（前期3,004百万円 前期比90.4%減）、親会社株主に帰属する当期純利益は9,564百万円（前期3,859百万円 前期比147.8％増）となりました。

セグメントごとの業績は、次のとおりであります。　

[不動産事業]

当連結会計年度は、保有物件の売却による剥落等があったものの、空室リーシング及び賃料の増額改定に注力し、さらに円安による増加もあったこと等により、売上高は、11,519百万円（前期10,407百万円 前期比10.7％増）、営業利益は、3,208百万円（前期2,882百万円 前期比11.3％増）と増収増益となりました。

[ホテル事業]

当連結会計年度は、新型コロナウイルス感染症の影響が残る中、稼働率及び客室単価の回復に努めたこと等により、売上高は、6,418百万円（前期3,890百万円 前期比65.0％増）、営業利益は、13百万円（前期営業損失2,333百万円）と増収増益となりました。

当連結会計年度末の資産合計は、405,678百万円となり、前連結会計年度末比20,349百万円の減少となりました。これは、保有する物件を売却したこと等により有形固定資産が前連結会計年度末比12,696百万円減少したこと等によるものです。

当連結会計年度末の負債合計は、218,324百万円となり、前連結会計年度末比34,188百万円の減少となりました。なお、当連結会計年度末の有利子負債残高は、前連結会計年度末比35,623百万円減少いたしました。

当連結会計年度末の純資産合計は、187,354百万円となり、前連結会計年度末比13,839百万円の増加となりました。これは、利益剰余金が8,514百万円増加したこと等によるものです。

　  ② キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、営業活動により3,694百万円増加、投資活動により33,082百万円増加、財務活動により42,971百万円減少した結果、前連結会計年度末に比べ5,609百万円減少し、当連結会計年度末は5,546百万円となりました。

　　（営業活動によるキャッシュ・フロー）

当連結会計年度における営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益13,282百万円、非資金項目である減価償却費4,820百万円の計上がありましたが、有形固定資産売却損益13,567百万円等がありました。この結果3,694百万円の資金の増加(前連結会計年度比2,447百万円の増加)となりました。

　　（投資活動によるキャッシュ・フロー）

当連結会計年度における投資活動によるキャッシュ・フローは、有形固定資産の売却による収入33,205百万円等があり、この結果33,082百万円の資金の増加(前連結会計年度比24,266百万円の増加)となりました。

　　（財務活動によるキャッシュ・フロー）

当連結会計年度における財務活動によるキャッシュ・フローは、社債の償還による支出18,000百万円、長期借入金の返済による支出23,921百万円等があり、この結果42,971百万円の資金の減少(前連結会計年度比1,993百万円の減少)となりました。

　　③ 生産、受注及び販売実績

ユニゾグループにおいては受注生産形態をとらない事業活動がほとんどであり、生産実績及び受注実績について記載は行っておりません。

当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

(注) １　セグメント間取引については、相殺消去しております。

２　主な相手先別の販売実績及び総販売実績に対する割合は、当該割合が100分の10未満であるため、記載を省略しております。

３  販売実績の著しい変動につきましては、４(１)①におけるセグメントの状況に記載のとおりであります。

(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

本項における将来に関する事項は、提出日現在においてユニゾグループが判断したものであります。

① 当連結会計年度の財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

ⅰ　売上高及び営業利益

当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度比3,640百万円増加の17,937百万円となり、営業利益は、2,746百万円(前連結会計年度は営業損失784百万円)となりました。これは、不動産事業において、保有物件の売却による剥落等があったものの、空室リーシング及び賃料の増額改定に注力し、さらに円安による増加もあったことによります。ホテル事業において、新型コロナウイルス感染症の影響が残る中、稼働率及び客室単価の回復に努めたこと等によります。

なお、セグメントごとの売上高と営業利益の概況については、「(1) 経営成績等の状況の概要 ①財政状態及び経営成績の状況」に記載しております。

ⅱ　営業外損益及び経常利益

当連結会計年度の営業外収益は、前連結会計年度比252百万円減少の925百万円となりました。これは、保有株式の売却により受取配当金が減少したこと等によるものです。
　また、営業外費用は、前連結会計年度比562百万円増加の3,960百万円となりました。これは、支払利息が581百万円増加したこと等によるものです。

この結果、当連結会計年度の経常損失は前連結会計年度比2,716百万円減少の287百万円となりました。

ⅲ　特別損益及び税金等調整前当期純利益

当連結会計年度は、固定資産売却益13,567百万円を計上したこと等により、特別損益は13,570百万円の純利益となり、当連結会計年度の税金等調整前当期純利益は、前連結会計年度比7,310百万円増加の13,282百万円となりました。

ⅳ　法人税等（法人税等調整額を含む。）及び親会社株主に帰属する当期純利益

当連結会計年度の法人税等は、前連結会計年度の2,112百万円に対し3,718百万円となり、当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純利益は、前連結会計年度比5,705百万円増加の9,564百万円となりました。

② キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

当連結会計年度における資金は、営業活動により3,694百万円増加、投資活動により33,082百万円増加、財務活動により42,971百万円減少した結果、前連結会計年度末に比べ5,609百万円減少し、当連結会計年度末は5,546百万円となりました。

営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益13,282百万円、非資金項目である減価償却費4,820百万円の計上がありましたが、有形固定資産売却損益13,567百万円等があり、3,694百万円の資金の増加となりました。

投資活動によるキャッシュ・フローは、有形固定資産の売却による収入33,205百万円等があり、33,082百万円の資金の増加となりました。

財務活動によるキャッシュ・フローは、社債の償還による支出18,000百万円、長期借入金の返済による支出23,921百万円等があり、42,971百万円の資金の減少となりました。

③ 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

ユニゾグループの連結財務諸表及び財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して作成しております。その作成には、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額及び開示に影響を与える見積りを必要とします。経営者は、これらの見積りについて過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。

なお、新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響に関する会計上の見積りについては、「第５ 経理の状況　１ 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項 (追加情報)」に記載しております。