天昇電気工業株式会社（）

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の概要は次のとおりであります。

(1）経営成績

当連結会計年度における我が国経済は、雇用・所得環境が改善する下で、各種政策の効果もあって、緩やかな景気の回復が見られました。ただし、世界的な金融引締めに伴う影響や中国経済の先行き懸念など、海外景気の下振れが我が国の景気を下押しするリスクとなっています。また、物価上昇、中東地域をめぐる情勢、金融資本市場の変動等の影響に十分注意する必要があります。

このような状況下、当社グループは引き続き売上拡大に向け営業強化を図るとともに工程改善、生産効率の向上及び原価低減に取り組んでまいりました。

当連結会計年度の業績は、売上高269億５百万円（前連結会計年度238億99百万円、12.6％増）となりました。

損益面におきましては、売上高の増加に伴い、売上総利益は増加しました。また、販売費及び一般管理費の削減に取り組み、売上高に占める割合が減少したことにより、営業利益は10億62百万円（前連結会計年度６億４百万円、75.7％増）となりました。

経常損益につきましては、営業外収益に受取利息１億２百万円、為替差益１億58百万円、営業外費用に支払利息77百万円を計上したこと等により、経常利益は13億22百万円（前連結会計年度７億52百万円、75.8％増）となりました。

最終損益につきましては、特別利益に補助金収入１億10百万円、受取補償金収入１億30百万円、特別損失に固定資産圧縮損１億10百万円、法人税等合計３億92百万円を計上したこと等により、親会社株主に帰属する当期純利益は９億48百万円（前連結会計年度６億12百万円、55.0％増）となりました。

セグメントごとの状況は、以下のとおりであります。

日本成形関連事業

日本成形関連事業では、前期まで新型コロナウイルス感染症及び半導体の供給不足により、納入先である自動車メーカーの完成車工場で操業停止や減産が実施されておりましたが、これらの解消により売上、利益ともに好調に推移しております。この結果、売上高202億47百万円（前連結会計年度比5.0％増）、セグメント利益５億68百万円（前連結会計年度比34.1％増）となりました。

中国成形関連事業

中国成形関連事業では、前期は新型コロナウイルス感染症拡大に伴う巣ごもり需要に連動したＩＣトレイの販売が好調でしたが、当期はその反動もあり、計画を下回る結果となりました。この結果、売上高４億45百万円（前連結会計年度比38.9％減）、セグメント利益９百万円（前連結会計年度比86.2％減）となりました。

アメリカ成形関連事業

アメリカ成形関連事業では、メキシコ第２工場稼働に伴い生産量が大きく拡大しております。この結果、売上高59億27百万円（前連結会計年度比65.0％増）、セグメント利益２億40百万円（前連結会計年度セグメント損失１億32百万円）となりました。

不動産関連事業

不動産関連事業は、相模原市の土地・建物、二本松市所在の土地から構成されております。売上高２億84百万円（前連結会計年度比1.0％減）、セグメント利益２億37百万円（前連結会計年度比1.5％増）となりました。

(2）財政状態

（資産）

当連結会計年度末の総資産は、279億51百万円（前連結会計年度末比３億92百万円増）となりました。

流動資産は、現金及び預金51億86百万円（前連結会計年度末比３億12百万円減）、受取手形及び売掛金、電子記録債権が51億77百万円（前連結会計年度末比50百万円増）、棚卸資産が21億67百万円（前連結会計年度末比１億30百万円増）となったこと等により、127億62百万円（前連結会計年度末比３億20百万円減）となりました。

固定資産は、有形固定資産142億32百万円（前連結会計年度末比５億３百万円増）、投資その他の資産８億14百万円（前連結会計年度末比１億35百万円増）等により151億89百万円（前連結会計年度末比７億13百万円増）となりました。

（負債）

負債合計は、170億20百万円（前連結会計年度末比10億16百万円減）となりました。

流動負債は、支払手形及び買掛金、電子記録債務が59億24百万円（前連結会計年度末比４億７百万円減）、１年内返済予定の長期借入金が16億93百万円（前連結会計年度末比２億11百万円増）、未払金が２億92百万円（前連結会計年度末比10億92百万円減）等により、101億55百万円（前連結会計年度末比９億50百万円減）となりました。

固定負債は、長期借入金が56億84百万円（前連結会計年度末比３億56百万円減）、長期リース債務が５億円（前連結会計年度末比３億７百万円増）等により68億65百万円（前連結会計年度末比66百万円減）となりました。

（純資産）

純資産合計は、親会社株主に帰属する当期純利益の計上、為替換算調整勘定の変動等により109億30百万円（前連結会計年度末比14億９百万円増）となりました。

(3）キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は前連結会計年度末と比べ３億12百万円減少し、52億58百万円となりました。各キャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

営業活動によるキャッシュ・フローは26億85百万円の収入となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益14億17百万円、減価償却費22億33百万円、仕入債務の減少４億60百万円等によるものであります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

投資活動によるキャッシュ・フローは26億88百万円の支出となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出27億33百万円等によるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

財務活動によるキャッシュ・フローは６億22百万円の支出となりました。これは主に、長期借入による収入13億円、長期借入金の返済による支出16億81百万円等によるものであります。

(4）経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

当社グループは、連結会計年度ごとに業績目標を立案し開示しております。当連結会計年度における業績目標に対する達成状況は以下のとおりであります。

注　( )内は、売上比率であります。

当連結会計年度の実績につきましては、売上高は概ね計画通り推移しました。利益面におきましては、製造原価低減、経費削減、為替レートが円安傾向に推移したことの結果、経常利益及び親会社株主に帰属する当期純利益は業績目標を上回る実績となりました。

また、当社グループは、財務体質の健全化及び強化を図ることを第一の目標として取り組んでおります。安定した業績を維持継続することで、自己資本比率の向上、得られた営業キャッシュ・フローによる効率的な設備投資、有利子負債の削減等により財務体質の健全化に向けて努めてまいります。有利子負債、自己資本比率の推移は以下のとおりであります。

生産、受注及び販売の実績

(1）生産実績

　当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

（注）金額は販売金額によっております。

(2）受注実績

　当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

(3）販売実績

　当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

（注）１．セグメント間取引については、相殺消去しております。

２．主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は、次のとおりであります。

経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。

（1）財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

当社グループの当連結会計年度の財政状態及び経営成績の分析については、「第２　事業の状況　４　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（1）経営業績、(2）財政状態」に記載のとおりであります。

当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因については「第２　事業の状況　３　事業等のリスク」に記載のとおりであります。

当期に本社機能の充実及び業務効率化を目的とした本社の移転を行いました。人材の採用を積極的に行い、増産投資だけでなく、製造設備入れ替えの更新投資も積極的に進めてまいります。

当社グループは、国内５工場、国内子会社１社、海外子会社４社の稼働率を高めるため自動車部品、物流産業資材、機構品部品の各分野の売上バランスに留意しながら、受注活動に注力してまいります。なお、当社グループの主力事業であります自動車部品は、自動車業界の半導体供給不足の影響による顧客の生産計画の変更により大幅に受注が減少する可能性があります。

経済構造が激しく変化し、社会のニーズが多様化するなかで持続可能な企業として、生産現場のコスト削減、生産性アップを図り収益改善に努めながら、営業力の強化、品質保証体制の見直し、コスト構造改革等により、稼ぐ力の強化及び資本効率の改善に取り組んでまいります。

（2）キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

当社グループの当連結会計年度のキャッシュ・フローの分析については、「第２　事業の状況　４　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（3）キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。

当社グループは、事業運営上必要な資金を確保するとともに、経済環境の急激な変化に耐えうる流動性を維持することを基本方針としております。また、運転資金及び設備投資資金については、営業活動によって得られたキャッシュ・フロー及び金融機関からの長期借入を基本としております。

当社は、安定した資金調達を維持する為に有利子負債の縮小化により財務体質の健全化を図るとともに、国内金融機関からの借入について相対での借入枠を十分確保しております。また、当座貸越契約を締結し流動性を確保しております。

当連結会計年度末における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は81億21百万円（前連結会計年度末78億45百万円）となりました。

自己資本比率：自己資本/総資産

時価ベースの自己資本比率：株式時価総額/総資産

キャッシュ・フロー対利子負債比率：有利子負債/キャッシュ・フロー

インタレスト・カバレッジ・レシオ：キャッシュ・フロー/利払い

※各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により算出しております。

※株式時価総額は自己株式を除く発行済株式数をベースに算出しております。

※有利子負債は連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っているすべての負債を対象としております。

（3）重要な会計方針及び見積り及び当該見積りに用いた仮定

当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。その作成は連結財務諸表に影響を与える見積り及び仮定を必要とし、経営者はこれらの見積り及び仮定について過去の実績等を勘案して合理的に判断しておりますが、実績はこれらと異なる可能性があります。

（繰延税金資産の回収可能性）

当社グループは、繰延税金資産の回収可能性を判断するに際して、将来の課税所得を合理的に見積もっておりますが、将来の課税所得の見積り額に変更が生じた場合、繰延税金資産が増額又は減額され、当社グループの経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。

重要な会計方針及び見積りについては、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等（1）連結財務諸表　注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」及び「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等（1）連結財務諸表　注記事項（重要な会計上の見積り）」をご参照ください。