株式会社サン・ライフホールディング（）

４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1)経営成績等の状況の概要

当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

① 財政状態及び経営成績の状況

当連結会計年度におけるわが国経済は、2023年５月より新型コロナウイルス感染症が５類感染症に移行され行動制限がなくなり、社会経済活動の回復傾向が鮮明になってきました。しかしながら、ウクライナ情勢や中東情勢の影響等によるエネルギー価格や原材料価格の上昇及び円相場の急変動や世界的な金融引き締め政策により、先行きは依然として不透明な状況となっております。

「2023年人口動態統計速報」によれば、2023年（１月～12月）の出生数は約75万人に対し、死亡数は約159万人と自然減が続き、「内閣府2023年版高齢社会白書（全体版）」によると、2070年にはわが国の人口は約8,700万人、75歳以上の人口比率が約25.1％と、総人口の減少及び一層の少子・高齢化が予測されております。

なお、人口動態の将来予想（少子高齢化）が当社グループの将来にとって大きく影響を及ぼすものであると考えられる一方、死亡者数は2040年頃までは増え続け、その後の減少もなだらかに推移していくと予想されておりますので、少子高齢化による当社式典事業への業績影響は軽微であると認識しております。

また、経済産業省「特定サービス産業動態調査」（サンプル調査、確報）によりますと、2023年４月～2024年３月の結婚式場業の取扱件数は前期比7.7％減の70,139件、売上高は前期比0.2％増の240,510百万円となっております。一方、葬儀業の同期間の取扱件数は前期比0.3％減の500,578件、売上高は前期比4.6％増の601,539百万円となっております。

このような状況下におきまして、主要事業において、ご葬儀のご用命数が堅調に推移したこと、さらには行動制限の緩和によりご宴席や集会の機会が増加したことにより、当連結会計年度の売上高は前期比7.2％増の13,502百万円、営業利益は前期比42.7％増の1,232百万円、経常利益は前期比38.2％増の1,341百万円となりました。また、八王子ホテルニューグランドの固定資産売却に伴い、固定資産売却益398百万円及び資産除去債務戻入益110百万円、合計508百万円の特別利益を計上したことにより、親会社株主に帰属する当期純利益は前期比212.5％増の1,116百万円となりました。

当社グループにおけるセグメントごとの経営成績は次のとおりであります。

ホテル事業（ホテル・ブライダル事業）

ホテル事業では、2023年４月20日公表の「固定資産の譲渡に関するお知らせ」のとおり、当社グループの事業ポートフォリオの見直しを図る一環として、2023年11月末をもちまして八王子ホテルニューグランドを閉業し、当ホテルの固定資産の売却についても完了しております。当該事業としては行動制限緩和に伴い積極的な新規獲得活動を行った結果、ご婚礼組数、ご宴会件数が増加し、さらにはローコストオペレーションを推進したことにより、売上高は前期比5.1％増の1,154百万円、営業利益は28百万円（前期は53百万円の営業損失）となりました。

式典事業（葬祭・法要事業）

式典事業では、競合環境の激化、儀式儀礼の小規模化の流れの中、お客様からご用命いただけるよう企業基盤を強化していくことが求められております。そのような環境の中、当社グループはご葬儀、仏壇仏具、法事法要、埋葬や相続、生活サポートなど終活全般に渡りお客様との長期間の関係作りを推進するため、集客型イベントの開催、広告による認知度向上推進、ご相談体制の強化、ご提案内容の拡大、人材教育の強化、システム関連投資を行ってまいりました。家族葬ニーズに対応した施設展開として2023年11月に町田鶴川ファミリーホール（東京都町田市）、2023年12月に平塚南口ファミリーホール（神奈川県平塚市）の２斎場を開設いたしました。

また、既存斎場のご利用価値向上のため2023年５月にサカエヤ・ホール（神奈川県平塚市）、2023年12月に平塚西セレモニーホール（神奈川県平塚市）、南多摩総合ホール（東京都八王子市）のご安置室の新設・改装を行いました。引き続き、斎場の新規開設のほか既存斎場のリニューアルを積極的に行い、ご利用者様の利便性を高めてまいります。

その結果、ご葬儀件数が堅調に推移し、ご葬儀単価も増加したため、売上高は前期比7.5％増の9,773百万円、営業利益は前期比8.3％増の2,124百万円となりました。

介護事業

介護事業では、サービス利用者の増加とサービス品質向上に努めました。施設の入居率、サービスご利用件数が回復したことにより、売上高は前期比8.7％増の2,050百万円、営業利益は71百万円（前期は86百万円の営業損失）となりました。

その他の事業

その他事業では、少額短期保険収入の増加等により、売上高は前期比0.3％増の523百万円、当社事業用不動産の売却に伴うコストが発生したため営業損失は19百万円（前期は22百万円の営業損失）となりました。

財政状態については、「(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容　①イ.:財政状態の認識及び分析」に記載しております。

② キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の期末残高は前連結会計年度末に比べ1,378百万円増加し、10,319百万円となりました。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

当連結会計年度において営業活動の結果得られた資金は1,660百万円となりました。主な収入要因として、税金等調整前当期純利益1,793百万円、減価償却費552百万円、のれん償却費159百万円、固定資産除売却益344百万円があった一方、主な支出要因として、前払式特定取引前受金の減少326百万円、法人税等の支払額300百万円等があったことが主たる要因であります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

当連結会計年度において投資活動の結果得られた資金は204百万円となりました。これは、有形及び無形固定資産の取得による支出569百万円、供託金の預け入れによる支出508百万円があった一方、投資有価証券の償還による収入500百万円、定期預金の払戻による収入330百万円があったことが主たる要因であります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

当連結会計年度において財務活動の結果支出した資金は490百万円となりました。これは、短期借入金の減少額288百万円、配当金の支払額202百万円があったことが主たる要因であります。

③ 生産、受注及び販売の状況

売上実績

当連結会計年度における売上実績を、セグメントごとに示すと次のとおりです。

(注)１. セグメント間取引については、相殺消去しております。

２. 八王子ホテルニューグランドは2023年11月30日閉鎖したことにより売上が減少しております。

(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

経営者の視点による当社グループの経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。

① 財政状態及び経営成績等の状況に関する分析・検討内容

イ. 財政状態の認識及び分析

資産合計は35,834百万円（前連結会計年度比2.0％増）となりました。

流動資産は11,978百万円（前連結会計年度比11.3％増）となりました。これは、現金及び預金の増加（1,074百万円）、売掛金の増加（127百万円）等が主たる要因であります。

固定資産は23,856百万円（前連結会計年度比2.2％減）となりました。これは、八王子ホテルニューグランド売却に伴う有形固定資産の減少（100百万円）、のれんの減少等による無形固定資産の減少（139百万円）、供託金の増加があった一方、投資有価証券及び繰延税金資産の減少等による投資その他の資産の減少（285百万円）等が主たる要因であります。

（負債）

負債合計は29,829百万円（前連結会計年度比0.8％減）となりました。

流動負債は2,444百万円（前連結会計年度比2.3％増）となりました。これは、未払金の減少（61百万円）があった一方、買掛金の増加（26百万円）及び未払法人税等の増加（76百万円）等が主たる要因であります。

固定負債は27,385百万円（前連結会計年度比1.1％減）となりました。これは、繰延税金資産の増加（119百万円）があった一方、前払式特定取引前受金の減少（326百万円）、その他固定負債の減少（101百万円）が主たる要因であります。

（純資産）

純資産合計は6,005百万円（前連結会計年度比18.4％増）となりました。これは、親会社株主に帰属する当期純利益1,116百万円の計上及び配当金の支払202百万円等により、利益剰余金が増加（914百万円）したこと、その他有価証券評価差額金の増加（17百万円）等が主たる要因であります。

ロ. 経営成績の認識及び分析

（売上高）

売上高は13,502百万円（前連結会計年度比7.2％増）となりました。

売上高増加の主な要因としては、ホテル事業（ホテル・ブライダル事業）では、2022年４月より行動制限が緩和され、政府が推奨する「感染拡大防止に向けた取組」を徹底し、ご利用者様、スタッフの安全を確保しながらの事業運営及び積極的な広告宣伝を行った結果、ご婚礼の施行組数、ご宴会の件数、宿泊の稼働率、ご婚礼の売上高は前期と比較し増加しました。

また、式典事業（葬祭・法要事業）では、競合環境の激化、新型コロナウイルス感染症の影響による儀礼儀式の小規模化の流れの中ではありましたが、ご葬儀、仏壇仏具、法事法要、埋葬や相続などアフターフォローのご用命を増やすため、集客型イベントの開催、広告による認知度向上策、ご相談体制の強化、人材育成の強化等、お客様からご用命いただけるよう企業基盤を強化してまいりました。

さらに、新規に２施設を開設し、ご葬儀件数が大幅に増加した結果、売上高は前期と比較し増加しました。

（売上原価、売上総利益）

売上原価は10,089百万円（前連結会計年度比5.2％増）となりました。これは、ホテル事業及び式典事業の売上高増加に伴う変動費の増加等が主たる要因です。

この結果、売上総利益は3,412百万円（前連結会計年度比13.5％増）となりました。

（販売費及び一般管理費、営業利益）

販売費及び一般管理費は2,179百万円（前連結会計年度比1.8％増）となりました。これは給与手当の増加等が主な要因です。

この結果、営業利益は1,232百万円（前連結会計年度比42.7％増）となりました。

（営業外損益、経常利益）

営業外損益は、前連結会計年度は106百万円の利益（純額）に対して、当連結会計年度は108百万円の利益（純額）となりました。これは主に、助成金収入７百万円の増加によるものです。

この結果、経常利益は1,341百万円（前連結会計年度比38.2％増）となりました。

（特別損益）

特別損益は、前連結会計年度は760百万円の損失（純額）に対して、当連結会計年度は452百万円の利益（純額）となりました。これは主に、八王子ホテルニューグランドの固定資産売却に伴い、固定資産売却益398百万円及び資産除去債務戻入益110百万円等を計上したことによるものです。

（親会社株主に帰属する当期純利益)

法人税等合計は、677百万円（前連結会計年度は法人税等合計△146百万円）となりました。これは主に、当期に繰延税金資産を追加計上（法人税等調整額は利益）したことによるものです。

以上により、親会社株主に帰属する当期純利益は1,116百万円（前連結会計年度比212.5％減）となりました。

② キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

イ. キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容

当社グループの当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況については、「第２　事業の状況　４　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析　（1）経営成績等の状況の概要　②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。

なお、当社グループは、主に営業活動により獲得したキャッシュ・フローを原資として投資活動を行っております。

ロ. 資本の財源及び資金の流動性について

当社の運転資金需要のうち主なものは、冠婚葬祭、介護サービスを提供するための材料費、労務費、経費、販売費及び一般管理費等の営業費用並びに、当社グループの施設の新設、改修等に係る投資であります。運転資金及び投資資金については、主として営業活動から得られるキャッシュ・フローを源泉とする内部資金を基本としております。また将来、当社グループの新たな収益源となり、企業価値向上に貢献するという判断により、成長分野におけるＭ＆Ａを含めた投資の検討を行ってまいります。

③ 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成しております。この連結財務諸表の作成にあたって、資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮定を用いておりますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値は実際の結果と異なる可能性があります。

連結財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは、「第５経理の状況　１連結財務諸表等　(1)連結財務諸表　注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載しております。