朝日観光株式会社

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1）経営成績等の状況の概要

　当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

①財政状態及び経営成績の状況

　ゴルフ場業界では経営破綻したゴルフ場がほとんど閉鎖されずに営業を継続するため過当競争が激化していく構造が継続しており、またゴルフがコロナ感染症リスクの低いレジャーであると認知されてはいるもののコンペ需要はコロナ禍以前の水準には戻っておりません。当社では鎌倉カントリークラブ クラブハウスリニューアルに伴い、快適なプレー環境を提供するための組数制限を行なった事もあり、来場者数は118,527人と前年同時期に比べ0.2%の減少となりました。

（経営成績）

　売上高は1,862百万円（前年同期比3.7%増）、営業損失は56百万円（前事業年度は65百万円の利益）、経常利益92百万円（前年同期比40.8%減）、当期純利益は67百万円（前年同期比44.2%減）になりました。

（財政状態）

　当事業年度末の総資産は、前事業年度末に比べ273百万円(2.1%）減少し、12,567百万円となりました。これは流動資産が119百万円増加し、固定資産が393百万円減少したことによるものです。流動資産の増加は主に現金及び預金の増加50百万円及び関係会社短期貸付金の増加79百万円と売掛金及び契約資産の減少41百万円によるものです。固定資産の減少は主に関係会社への貸付金の回収470百万円及び有形固定資産の増加94百万円によるものです。

　当事業年度末の負債の合計は、前事業年度末に比べ340百万円（20.6％）減少し、1,312百万円となりました。これは主に借入金の返済141百万円、社債の償還64百万円及び預り入会保証金の減少125百万円によるものであります。

　当事業年度末の純資産は、前事業年度末に比べ67百万円（0.6％）増加し、11,255百万円となりました。これは主に当期純利益67百万円によるものであります。

　以上の結果、自己資本比率は前事業年度末の87.13％から89.56％になりました。

②キャッシュ・フローの状況

　当事業年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は、前事業年度末に比べ50百万円増加し77百万円となりました。

　なお、当事業年度におけるキャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。

　当事業年度における営業活動によって、資金は9百万円増加（前事業年度は159百万円の増加）しております。

　当事業年度における投資活動によって、資金は246百万円増加（前事業年度は68百万円の増加）しております。

　当事業年度における財務活動によって、資金は205百万円減少（前事業年度は271百万円の減少）しております。

③生産、受注及び販売の実績

ａ．販売実績

　当事業年度における販売実績を事業所ごとに示すと、次のとおりであります。

（注）この他に下記の収入があります。

ｂ．料金に関する状況

（注）上記料金は、プレーフィー、各種負担金を含んでおります。

(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

　経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する分析・検討内容は次のとおりであります。

　なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。

①重要な会計方針及び見積り

　当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。

　当社は、財務諸表の作成に際し、過去の実績や状況に応じ合理的と考えられる様々な要因に基づき継続的に見積り及び判断を行っております。実際の結果は見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りや判断と異なる場合があります。

　当社は、特に以下の重要な会計方針が、当社の財務諸表の作成において使用される当社の重要な判断と見積りに大きな影響を及ぼすと考えております。

ａ．貸倒引当金

　当社は、相手先の支払不能時に発生する損失の見積りについて、貸倒引当金を計上しております。相手先の財政状態が悪化し、その支払能力が低下した場合、追加引当が必要となる可能性があります。

ｂ．有価証券の評価基準及び評価方法

　当社は、金融商品に係る会計基準によって評価を行っております。価格変動性が高い株式については決算日現在の時価に基づき評価を行い、原則として、その評価差額金について純資産の部に計上しております。将来の市況悪化又は投資先の業績不振により、現在の簿価に反映されていない損失又は簿価の回収不能が発生した場合、評価損の計上が必要となる可能性があります。

ｃ．税効果会計

　当社は、繰延税金資産について、回収可能性の観点より、評価性引当額を計上しております。評価性引当額については、合理的な税務計画及び繰延税金資産の回収可能性を検討し、当該検討結果を反映した調整額の計上を行っています。

ｄ．退職給付引当金

　当社の従業員退職給付費用及び債務は、割引率等数理計算上で設定される前提条件や年金資産の期待収益率を基礎とする簡便法に基づいて算出されております。実際の結果が前提条件と異なる場合、または前提条件が変更された場合、その影響は累積され、将来にわたって規則的に認識されるため、一般的には将来期間において認識される費用及び計上される債務に影響を及ぼします。

　②当事業年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

（概要）

　当事業年度の売上高は、前事業年度に比べて3.7％増の1,862百万円となりました。営業損失は56百万円（前事業年度は65百万円の営業利益）、当期純利益は67百万円（前年同期比44.2%減）となりました。

（売上高）

　ゴルフ収入は前事業年度に比べて3.8％増の1,817百万円となりました。また、その他の売上として修善寺カントリークラブのゴルフ場施設料、手数料収入は44百万円（前年同期比1.1%増）となりました。

（売上原価、販売費及び一般管理費）

　ゴルフ収入原価は前事業年度に比べて9.1％増の1,734百万円となりました。その他の売上原価は前事業年度に比べて2.2％増の41百万円、販売費及び一般管理費は前事業年度に比べて41.7％増の141百万円になりました。

（営業利益）

　鎌倉カントリークラブ クラブハウスリニューアルに伴う設備・消耗品費等の増加及び諸経費等の値上がりなどにより、営業損失56百万円（前事業年度は65百万円の営業利益）となりました。

（営業外収益（費用））

　営業外収益（費用）は前事業年度に比べて63.7％増加し、148百万円（純額）の利益となりました。

（税引前当期純利益）

　税引前当期純利益は94百万円（前年同期比39.5%減）となりました。

（当期純利益）

　当期純利益は、67百万円（前年同期比44.2%減）となりました。

③経営成績に重要な影響を与える要因について

　新型コロナウイルス感染症対策に伴う各種制限の緩和により余暇の過ごし方もコロナ禍前に戻りつつありますが、エネルギー価格を中心とした物価上昇により、光熱費や食材、諸経費の負担増加による利益圧迫が懸念されます。

④資本の財源及び資金の流動性

　当社の資金状況は以下のとおりです。

　当事業年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は、営業活動から9百万円資金が増加し、また関係会社貸付による支出・回収等により、投資活動からは資金が246百万円増加しました。一方で、社債の償還、長期借入金の返済により、財務活動からは資金が205百万円減少しました。

　以上から、資金は当事業年度末には77百万円となり前事業年度より50百万円増加しました。

　当事業年度中における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　当事業年度において営業活動の結果、増加した資金は9百万円（前年同期比94.2%減）となりました。これは主に税引前当期純利益94百万円、減価償却費60百万円、売上債権の減少額41百万円による資金の増加があった一方で、預り入会保証金の減少額125百万円があったことによるものです。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　当事業年度において投資活動の結果、増加した資金は246百万円（前年同期比259.7%増）となりました。これは主に関係会社貸付けによる支出80百万円及び関係会社貸付金の回収による収入470百万円、有形固定資産の取得146百万円によるものです。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　当事業年度において財務活動の結果、減少した資金は205百万円（前年同期比24.4%減）となりました。これは主に長期借入金の返済による支出141百万円、社債の償還による支出64百万円によるものです。

　当社の資本の財源は当面、内部留保によることとしております。