OPI株式会社

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

（1）経営成績等の状況の概要

当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の概要は以下のとおりであります。

①財政状態及び経営成績の状況

　当事業年度におけるわが国の経済は、新型コロナウイルス感染症の再拡大があったものの、各種制限の段階的な緩和が進み、緩やかに持ち直しの動きが見られました。しかしながら、ウクライナ情勢の長期化や円安による輸入材料の高騰により、企業や家計は大きな影響を受けました。

　印刷インキ業界におきましては、需要の回復は見られましたが、原材料価格の高騰による影響を受けました。

　このような状況のもと当社におきましても、食品、薬品、日用雑貨関連などのグラビアインキの売上は回復しましたが、段ボール印刷用のフレキソインキは伸び悩みました。また、利益面につきましては、原材料やエネルギーコストの高騰が続いたため、大変厳しい状況で推移しました。

　この結果、当事業年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。

（a）財政状態

　当事業年度末の総資産は、5,675百万円で、前事業年度末に比べ81百万円の増加となりました。

（b）経営成績

　当事業年度の売上高は、5,146百万円（前年同期比2.8％増）となりました。また、利益につきましては、営業利益は2百万円（前年同期比84.6％減）、経常利益は73百万円（前年同期比36.1％減）、当期純利益は52百万円（前年同期比36.1％減）となりました。

②キャッシュ・フローの状況

　当事業年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、税引前当期純利益が72百万円で、当事業年度末残高は、1,143百万円となりました。前事業年度末に比べ30百万円の増加となりました。

　当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　営業活動の結果得られた資金は、129百万円（前年同期比36.9％減）となりました。これは主に、税引前当期純利益72百万円、減価償却費89百万円及び仕入債務の増加109百万円による資金の増加、売上債権の増加118百万円及び法人税等の支払34百万円による資金の減少の結果であります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　投資活動の結果使用した資金は、36百万円（前年同期比4.5％増）となりました。これは主に、有形固定資産の取得28百万円による資金の減少の結果であります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　財務活動の結果使用した資金は、62百万円（前年同期比19.5％減）となりました。これは主に、長期借入金の返済58百万円によるものであります。

③生産、受注及び販売の実績

　当社は印刷用インキ事業の単一セグメントであるため、生産、受注及び販売の状況については、品種別に記載しております。

(a）生産実績

（注）　金額は、平均販売価格により表示しております。

(b）商品仕入実績

（注）　金額は、仕入価格により表示しております。

(c）受注実績

　当社は、需要予測に基づく見込み生産を行っているため、該当事項はありません。

(d）販売実績

（2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

　　経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

　　なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。

①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

（a）財政状態

　当事業年度末の総資産は、5,675百万円で、前事業年度末に比べ81百万円の増加となりました。これは、主に現金及び預金の増加及び売上債権の増加によるものであります。

（b）経営成績

　当社は、印刷用インキの脱プラスチックなどの環境問題への対応が求められる中で、食品、薬品、日用雑貨関連などのグラビアインキの回復により、当期売上高は、5,146百万円（前年同期比2.8％増）となりました。また、生産の合理化、経費削減に努めましたが、原材料やエネルギーコストの高騰の影響により、営業利益は2百万円（前年同期比84.6％減）、経常利益は73百万円（前年同期比36.1％減）、当期純利益は52百万円（前年同期比36.1％減）となりました。

②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

　当事業年度のキャッシュ・フローの分析につきましては、「第２　事業の状況　４　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析　（１）経営成績等の状況の概要　②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。

　当社の資本の財源及び資金の流動性につきましては、次のとおりであります。

　当社の運転資金需要のうち主なものは、生産活動に必要な原料費、労務費、経費と販売活動に必要な商品仕入、販売費及び一般管理費であります。また、設備資金需要としましては、主に工場の機械装置等の新設と更新のための購入であります。

　当社の運転資金につきましては、内部資金より充当し、不足が生じた場合は長期借入金により調達を行っております。

③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

　当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づいて作成されております。この財務諸表の作成に当たりまして、採用している重要な会計方針は、「第５　経理の状況　１　財務諸表等　(1）財務諸表　注記事項　重要な会計方針」に記載のとおりであります。これらの見積りについては合理的に判断しておりますが、見積りには不確実性を伴い、従いまして、将来生じる実際の結果と異なる可能性がありますのでご留意ください。なお、新型コロナウイルス感染症による影響は重要性に乏しいため、見積りには入れておりません。

④経営上の目標の達成状況について

　当事業年度における売上高は5,146百万円（前年同期比139百万円増）、営業利益率は0.1％（前年同期比0.3ポイント低下）でした。引き続きこの指標について、改善するように取り組んでまいります。