E04652 Japan GAAP
３ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
当中間会計期間におけるわが国経済は、原材料費の高騰や物価高の影響を受け、不透明な状況が続いている。また、県内経済もコスト高や人手不足などの問題のため不安定な状況となっている。
このような状況下、県内ゴルフ業界は、１月～６月の来場者数は343,206人となり、前年同期比9,502人（▲2．7％）減少している。しかし、当倶楽部への来場者数は、10,985人と前年同期比211人（1.9％）増加している。
一方、平成25年４月から稼働した太陽光発電所は、発電能力1430.4kwで、当中間会計期間もまず順調に稼働し続けているが、四国電力からの送電抑制の影響が出ている。
以上のことから、当中間会計期間のゴルフ場事業の売上高は、来場者数が増加したことにより、対前年同期比2,699千円増の106,152千円となった。一方、太陽光発電事業の売電収入は、四国電力からの送電抑制が31日間並びに天候不順のため、対前年同期比5,845千円減の24,510千円となった。そのため、営業収益は、前年同期比3,146千円減の、130,663千円となった。また、ゴルフ場事業の営業原価は対前年同期比、給料手当が824千円減少したことを主な要因として750千円減少した。このため、売上総利益は、前年同期比2,396千円減の、77,246千円となった。
次に、営業損益は、販売費及び一般管理費が、対前年同期比5,315千円増の74,707千円となったため、前年同期比7,711千円減少し2,538千円の利益となった。
又、経常損益は、営業外収益874千円、支払利息等の営業外費用1,491千円を計上したことにより、前年同期比7,904千円減少し、1,922千円の利益となった。
特別損失は降雪による駐車場ネットの修繕費2,652千円が発生し、受取保険金として1,495千円を特別利益に計上した。
このことから、税引前中間純利益は765千円となり、税引後中間純損益は、法人税等の負担により176千円になった。
セグメント別の状況は下記のとおりである。
県内のゴルフ業界は、１月～６月の来場者数は前年同期比9,502人（▲2.7％）減少となっているが、当倶楽部は211人（1.9％）の増加となっている。
そのため、ゴルフ場事業の売上高は対前年同期比2,699千円増加の106,152千円となっているが、営業原価は750千円の減少したものの、販売費及び一般管理費の5,041千円の増加により、経常損益は対前年同期比1,947千円悪化し、2,028千円の損失となった。
当中間会計期間の売上高は24,510千円と前年同期30,355千円に比べ5,845千円の減少となった。また、経常損益段階のセグメント利益は3,950千円となり、前年同期の利益9,907千円に比べて5,956千円の減少となった。
①流動資産
当中間会計期間末における流動資産の残高は、100,889千円で前事業年度末115,117千円と比べ、14,228千円減少した。その主な原因は、現金及び預金が17,697千円減少、未収入金(純額)が2,251千円増加したことによるものである。
②固定資産
当中間会計期間末における固定資産の残高は、1,224,472千円で前事業年度末1,233,117千円と比べ、8,645千円減少した。その主な要因は、固定資産の減価償却によるものである。
③流動負債
当中間会計期間末における流動負債の残高は、131,225千円で前事業年度末125,911千円に比べ、5,314千円増加した。その主な要因は、下期分年会費、名義変更手数料にかかる収益の繰り延べ等の前受収益24,149千円の増加等よるものである。
④固定負債
当中間会計期間末における固定負債の残高は521,799千円で、前事業年度末550,163千円に比べて、28,364千円減少した。その主な要因は、長期借入金の約定返済20,736千円減少、会員預り金の償還6,875千円があったことによるものである。
(3) キャッシュ・フローの状況
当中間会計期間末における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は78,355千円となり、前事業年度末に比べ17,097千円減少した。
当中間会計期間に係る区分ごとのキャッシュ・フローの状況は以下の通りである。
営業活動の結果、得られた資金は21,998千円である。その主な要因は、減価償却費が26,944千円、前受収益の増加が24,149千円である。その結果、前年同期の営業活動により得られた資金40,227千円と比べ18,229千円減少した。
財務活動の結果、支出した資金は30,021千円である。その主な要因は、長期借入金の返済20,736千円、リース債務の返済7,619千円、長期未払金の返済1,665千円である。その結果、前年同期の財務活動による支出28,945千円と比べ、1,076千円支出が増加した。
（資本の財源および資金の流動性）
当社の運転資金については、主として営業活動によるキャッシュ・フローである自己資金により充当し、必要に応じて金融機関からの借入を実施している。また、設備投資資金については、営業活動によるキャッシュ・フローの水準を勘案し、主としてリース契約または割賦契約により調達することを基本方針としている。
今後の資金需要については、ゴルフ場事業の固定資産の老朽化に伴う取換えが予想されるが、当該資金についても、基本方針に基づき、負債と資本のバランスに配慮しつつ必要な資金を調達していく予定である。
当中間会計期間における入場者実績は次のとおりである。
当中間会計期間における営業実績は次のとおりである。
文中の将来に関する事項は、当中間会計期間の末日現在において当社が判断したものである。
当中間会計期間における営業収益は、130,663千円であり、前中間会計期間133,809千円と比べ、3,146千円減少した。その主な要因は、ゴルフ事業の売上高が106,152千円と前中間会計期間と比べ、2,699千円増加したが、太陽光発電所の売電収入は24,510千円と、前中間会計期間30,355千円と比べ、5,845千円減少した。
当中間会計期間における売上総利益は77,246千円であり、前中間会計期間79,642千円と比べ、2,396千円減少した。その主な要因は、売電収入が5,845千円の減少による。
当中間会計期間における営業利益は2,538千円となり、前中間会計期間10,250千円と比べ、7,711千円減少した。
次に、当中間会計期間の経常利益は1,922千円となり、前中間会計期間9,826千円と比べ、7,904千円減少した。
当中間会計期間の税引後中間純利益は176千円で、前中間会計期間6,167千円と比べ、5,990千円の減少となった。
財政状態の分析については、「業績等の概要（２）財政状態の分析」に記載のとおりである。
(3) キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況については、「業績等の概要（３）キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりである。
当社の経営は、現在の事業環境の厳しい分析と情報に基づき、最適の経営方針を立案するように務め実践している。
＜ゴルフ場事業＞
会員の高齢化に伴い来場頻度が低下しているため、若手の会員勧誘並びにビジター入場者の増加に注力したい。そのため、各種イベントを企画し、若手来場者及び女性プレーヤーの来場者の増加に結び付けたい。
さらに、清潔で機能的なハウス設備、周辺のどのゴルフ場よりも整備されたコースなどを差別化の核に据え、当倶楽部に来場しやすい環境づくりに取り組みたい。
財務面では、来場者数の目標を24,000人と設定し、収益の確保、それに伴う営業キャッシュ・フローのプラス確保、ならびに経常利益の確保を目指す。
＜太陽光発電事業＞
新たな事業として太陽光発電事業への進出を図り、平成25年4月26日から四国電力への売電を開始した。
さらに、太陽光発電設備の周辺の空き地を利用し発電設備の増設を行い、平成27年９月29日に工事が完成した。
その概要は次のとおりである。
①太陽光発電規模：1,430.4kwh
②総 事 業 費：453百万円
③売 電 収 入：年間 62,393千円（令和6年度）